到 2045 年我庆祝 68 岁生日时，我非常怀疑英国国家养老金是否会以目前的形式存在。
我们的人口老龄化和慷慨的增长相结合，是由“三重锁”意味着政府正在为未来的纳税人开出一张空白支票来资助。
承诺以平均收入、通货膨胀或2.5%中的较高者增加国家养老金，就等于购买了“灰色选票”，但我们根本不知道这将给子孙后代带来多少数十亿英镑的损失。
本周，工作和养老金大臣梅尔·斯特莱德 (Mel Stride) 就应使用何种收入衡量标准来计算明年 4 月的增长进行了政治争论。 承认 三重锁“不可持续”。
英国《金融时报》读者在网上的评论则更为简洁：“这是一个庞氏骗局！” 说一说，总结了很多人的观点。
让像我这样的年轻选民白发苍苍的原因是担心我们退休时国家养老金会是什么样子。
看看你的工资单，你可能会认为，显示你的国民保险缴款的那一栏是被围起来的，并以与显示你的工作场所养老金缴款的栏相同的方式为你的未来进行投资。 不是这样的！
国家养老金不是缴费制。 它依赖于一种隐含的社会契约：今天从工人工资单中扣除的税收和国民总收入是为老一辈支付国家养老金的资金来源。
随着人口老龄化，目前形式的国家养老金资金将变得更加昂贵。 为了缓和这种情况，政策制定者可以继续提高国家养老金年龄（对此的决定已经 方便地延迟 直到选举后）或最终被迫采取更激进的方法，例如经济状况调查。
任何一项举措都将在政治上引起爆炸性影响，但国家养老金未来的可持续性并不是我们可以永远推迟的争论。
与此同时，目前的很多人担心养老金领取者是否会原谅他们明年4月将付款增加7.8%（剔除NHS薪资结算中的一次性提振），而不是周二报告的8.5%的全部收入增长数据。
鉴于保守党似乎正在走向选举失败，我们希望他们有勇气接受较低的数字。 这将向选民和选民发出强烈信号 下一个 政府认为，改革国家养老金，无论多么令人不安，都是不可避免的。
根据一家机构的说法，让养老金领取者获得三重锁定意味着政府每年在国家养老金支付上额外支出 110 亿英镑。 学习 本周来自财政研究所。
“早在 2010 年三重锁推出时，没人会想到现在会花费这么多，”IFS 副主任乔纳森·克里布 (Jonathan Cribb) 说道。
他表示，本周发生的事件“更加明显地表明了国家养老金的昂贵程度，以及未来增长水平的不可预测性”。
部分原因是，休假或国民医疗服务体系薪资结算等一次性事件带来的收入增长会影响随后的上涨，从而加剧未来成本。
将三重锁定维持到 2050 年，IFS 估计，按照今天的计算，国家养老金的额外支出每年可能达到 50 亿英镑到 450 亿英镑——这个范围很大，使政府规划未来财务变得更加困难。
做出对每个人都“公平”的改变是不可能的，但未来政策的不确定性使个人更难规划自己的退休策略。
收入较低的人通常仅依靠国家养老金来支付退休金，但面临着需要等待更长时间才能领取的情况。 体力劳动者（找不到更好的措辞）将疲惫不堪，无法继续工作到八十岁。 与此同时，收入较高、预期寿命较长的工人将从系统中挤出更多的资源。
然后你就有了代际公平。 养老金领取者福利得到了工作年龄福利所没有的保护。
纳税人现金的更大一部分用于为婴儿潮一代提供医疗保健和国家养老金，以及年轻工人只能梦想拥有的财产和私人养老金等资产，这是否正确？
随着时间的推移，这种不平衡只会变得更糟。
生活成本压力意味着越来越多的人选择退出工作场所养老金储蓄。 那些人 是 储蓄占工资的比例约为 8%，而研究表明，大多数人的目标应该是 15%（并且这是假设国家养老金将作为基础）。
“国家养老金对于低收入者来说越来越重要，但对于中等收入甚至高收入工人来说仍然非常重要，”克里布说。
如果国家养老金年龄提高，或者某种形式的经济状况调查减少了我可能收到的金额，我很幸运，能够承担更多的私人养老金投资。 但我必须节省更多才能完全更换它。
Cribb 补充道：“尝试购买与指数挂钩的年金，终身每周支付 220 英镑，但今天你的花费约为 225,000 英镑。”
这种想法可能会吓到一些人增加储蓄——但对这一体系缺乏信任是对养老金储蓄的巨大阻碍。
这增加了那些为退休储蓄的人面临的（并非微不足道的）不确定性。 那些错过了最终工资养老金计划保障的几代人已经面临着在晚年管理有限投资的挑战——大多数人都没有顾问的帮助。
我们必须以老一代人没有的方式管理投资风险。 获得一定水平的国家养老金作为财务基础将更为重要。
和， 正如我们所听到的 在最近举行的英国《金融时报》周末节上，各个年龄段的读者都认为，政治对养老金监管的频繁干预正在使本来就糟糕的情况变得更糟。
为了让我们更有信心规划未来，我们需要阻止短期政治后果决定长期养老金政策。
养老金自动登记获得了跨党派协议，这提高了数百万人的退休前景。 考虑到未来三重锁每年可能造成 450 亿英镑的成本，我们需要各种肤色的政治家接受它根本无法继续下去的事实。
如果我们消除争论中的政治热度，政策制定者就可以集中精力塑造一个支持养老金领取者的未来体系，但成本又不会过高。 这并不容易，但仅仅同意我们需要开始寻找解决方案就值得庆祝。
克莱尔·巴雷特 (Claer Barrett) 是英国《金融时报》的消费者编辑，也是《关于金钱，他们没有教你什么‘。 claer.barrett@ft.com Instagram @克拉尔布
2023-09-15 04:00:07
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