通用汽车中国业务陷入困境

通用汽车 中国正在失去市场份额，中国是其十多年来的最大销售市场，也是这家底特律汽车制造商的两个主要利润引擎之一。

该公司在该国的市场份额（包括其合资企业）已从 2015 年的约 15% 暴跌至去年的 9.8%，这是自 2004 年以来首次跌破 10%。其运营收益也下降了近 70% % 自 2014 年达到顶峰以来。

起源于中国的冠状病毒大流行是部分原因。 然而，这种下降在全球健康危机爆发前几年就开始了，并且在中美经济和政治紧张局势加剧的情况下变得越来越复杂。

在民族主义和消费者对汽车行业和电动汽车观念的代际转变的推动下，来自政府支持的国内汽车制造商的竞争也越来越激烈。

以 34 岁的科学教师威尔·桑丁 (Will Sundin) 为例，他告诉 CNBC，他搬到美国时从未想过会购买中国品牌的汽车。 2011年国家。 最近，Sundin 在中国湖南省省会长沙购买了一辆 Nio ET7 电动汽车作为他的日常司机。

“我想要大而舒适的东西，但我也想要有点快的东西，”他说。 “我喜欢它的样子。”

兼职 YouTube 汽车评论员的 Sundin 非常了解中国汽车行业。 他从竞争对手的中国汽车制造商那里购买了他的 Nio Xpeng, 理想汽车 和 IM 汽车公司。 他说，车辆能够更换电池而不是充电，“很快就实现了”。

不在他的考虑名单上？ 美国品牌，如通用汽车的凯迪拉克和别克，最初引领了该汽车制造商在中国的增长。

“凯迪拉克在中国的形象很好，但价格昂贵，”曾拥有一辆 2012 款福特福克斯的 Sundin 说。 “我认为他们面临的问题是他们有竞争，新的竞争，很多新的竞争，来自他们没有预料到的不同方向。”

这种竞争日益成为通用汽车的一个问题，通用汽车已经承认其中国业务存在此类问题。 然而，除了承诺推出新电动汽车和名为 The Durant Guild 的新业务部门外，该公司并未就如何扭转这一趋势提供太多保证，该部门将从美国向中国进口高利润的昂贵车辆。

尽管许多美国品牌在中国表现不佳，但通用汽车的下滑尤为明显。 通用汽车在该国的业务远大于其同城竞争对手 福特汽车， 例如。 在剥离欧洲业务并关闭其他地方的业务以主要关注北美、中国以及较小程度上的南美之后，它在全球的足迹也小得多。

过度依赖少数几个市场可能会有风险。 但这为通用汽车带来了创纪录的收益，因为在首席执行官玛丽巴拉的领导下，该公司已经摆脱了表现不佳的业务。 电动汽车可能是通用汽车在全球发展的新机遇，但专家表示，与未来几年在中国的复苏相比，这将是一场艰苦的战斗。

“随着他们所做的改变，重新关注北美和中国，退出欧洲，从本质上讲，这确实造成了一个风险场景，因为你在中国市场上遇到了一些问题，多个问题， ” GlobalData 公司 LMC Automotive 的执行副总裁 Jeff Schuster 说。

通用汽车最近几个季度一直在淡化其在中国业务的作用，包括首席财务官保罗雅各布森在 10 月份讨论收益时表示中国对通用汽车的财务业绩“不是决定性的”。

巴拉去年 12 月表示，中国是通用汽车业务的重要组成部分，但该公司也在关注其他问题，其中包括政府现已失效的“零 Covid”政策和最近的抗议活动。

“我们仍然在那里看到机会……显然，我们也在关注地缘政治局势。我们不能在真空中运作，”她在汽车新闻协会会议上说。 “但我们继续在那里看到机会，我们将继续评估情况，但我们的计划是在电动汽车领域处于领先地位。”

通用汽车在中国的一个亮点是合资生产的五菱宏光 Mini，它是市场上最畅销的电动汽车。 自2020年年中上市以来，这款经济型轿车销量已超过100万辆。

尽管如此，雅各布森今年早些时候表示，中国对冠状病毒大流行的处理和 Covid 病例激增导致 2022 年业务的股本收入下降近 40%。

通用汽车将其在中国的收益报告为股权收益，因为该国要求非中国汽车制造商成立合资企业——特斯拉除外，后者获得了豁免。 通用汽车在中国拥有10家合资企业、2家外商独资企业和58,000多名员工。 其品牌包括凯迪拉克、别克、雪佛兰、五菱和宝骏。

“我们现在在中国看到很多 Covid 案例，这减缓了消费者的速度。所以我们预计它会有点缓慢，但希望随着时间的推移能够恢复到我们习惯的水平”他在 1 月 31 日的财报电话会议上告诉记者。

但这不仅仅与大流行有关。 自 2014 年和 2015 年超过 20 亿美元的峰值以来，通用汽车在中国的业务和合资企业的股权收入下降了 67%。其中包括从那时到 2019 年下降了约 45%——在冠状病毒重创中国经济和汽车生产之前。 2022年，通用汽车中国业务为通用汽车获得了6.77亿美元的股权收益。

“这不是 Covid。这早在 Covid 之前就开始了，”ZoZo Go 的首席执行官迈克尔·邓恩 (Michael Dunne) 是一家专注于中国、电气化和自动驾驶汽车的咨询公司。 “这也恰逢美国和中国之间的紧张局势升级。毫无疑问，也无法衡量，但这绝对是一个因素。”

2013-15 年担任通用汽车印度尼西亚业务总裁的邓恩表示，通用汽车和其他非本土汽车制造商的下滑伴随着中国市场增长放缓、中国汽车制造商变得越来越有竞争力以及向全电动汽车的转变——政府提供了大量补贴机构。

“在过去的五年里，作为中端市场品牌，他们都真的把它放在了下巴上。中国消费者越来越多地购买中国品牌，”他说。 “这是一个巨大的转变……心态已经改变。”

国内初创企业和汽车制造商帮助北京实现了提高新能源汽车普及率的目标——这一类别包括电动汽车。 根据中国乘用车协会的数据，去年在中国销售的乘用车中超过四分之一是新能源汽车，该协会预计今年的普及率将达到 36%。

在整体下滑的汽车市场中，本地公司争先恐后地从增长中分得一杯羹。 初创公司如 仁王 帮助推广电动汽车作为中国理想生活方式和地位象征的一部分的理念。 国产电动汽车质量的提高帮助支持并激发了中国消费者日益增长的民族自豪感。

根据中国汽车工业协会的数据，自 2015 年以来，中国品牌的市场份额增长了 21%，约占去年中国乘用车销量的一半。 相比之下，美国品牌在此期间在美国的销售额一直保持在 45% 左右。

“显然，市场刚刚处于不同的位置；其中很多是政策驱动的，”舒斯特说。

LMC Automotive 报告称，去年中国汽车销量排名前 10 位的汽车制造商中，中国企业占一半，而 2015 年仅为 3 家。最值得注意的是 比亚迪汽车这家电动汽车制造商的销量从那时的约 445,000 辆飙升至去年的近 200 万辆，成为中国销量前五的汽车制造商之一。

“我认为通用汽车衰落的首要原因是对中国民族主义的倾斜，”邓恩说。 “这表现为中国宣布要成为电动汽车的全球主导者，并竭尽全力培养像比亚迪这样的国家冠军。”

除了通用汽车，美国其他传统汽车制造商——福特和克莱斯勒后裔 恒星 – 没有表现得更好。 两者都经历了销售额的大幅下滑； 但是，两者都没有传达任何放弃市场的计划。

今年 2 月，福特任命 Sam Wu（惠而浦前高管，10 月加入该汽车制造商）担任其中国业务总裁兼首席执行官，从 3 月 1 日开始。

根据该公司的年度申报文件，自 2019 年以来，福特在中国的市场份额一直约为 2%，低于 2015 年和 2016 年的 4.8%。

福特在中国的问题不仅仅是在海外。 该公司在 2 月表示，将与中国供应商宁德时代合作，在密歇根州投资 35 亿美元新建电动汽车电池厂。 该交易受到一些共和党人的批评，包括佛罗里达州参议员马可卢比奥，他要求拜登政府审查福特从 CATL 获得技术许可的交易。

Stellantis 和广州汽车集团在中国生产吉普车的合资企业在决定解散合作伙伴关系并将其 SUV 进口到中国后，于 2022 年底申请破产。

Stellantis 首席执行官卡洛斯·塔瓦雷斯 (Carlos Tavares) 表示，该公司正在该国推行“轻资产”方法，重点是提高利润，而不一定是销售额，销售额在 2022 年下降了 7%。

“同样重要的是，你要意识到我们在中国的财务状况一直在显着改善，”他在上个月的一次电话会议上告诉记者，称公司正在“清理这个地方”。

在以美国为中心的汽车制造商重组的同时，中国本土汽车制造商继续在本土市场占据一席之地。

“中国人感到自豪，”Nio 老板 Sundin 说。

“就像‘美国制造’在美国以及其背后的所有爱国主义一样，在中国， [it’s] 同样的事情：’最终，我们可以制造一部手机，或者我们可以制造一辆与外国汽车制造商一样好或更好的汽车。’”

——CNBC 郑伊芙琳 为这份报告做出了贡献。