施格兰和华纳音乐前高管埃德加·布朗夫曼 (Edgar Bronfman Jr.) 已加入收购派拉蒙全球的竞争,给这家历史悠久的好莱坞娱乐公司原本就已混乱的拍卖过程带来了最后一刻的意外惊喜。

据三位知情人士透露,布朗夫曼周一提交了一份报价,希望通过收购雷石东家族控股公司 National Amusements Inc. 来控制这家拥有哥伦比亚广播公司 (CBS)、MTV、喜剧中心频道 (Comedy Central) 和派拉蒙电影制片厂的媒体集团。布朗夫曼的报价约为 43 亿美元。

一个月前,沙里·雷石东 (Shari Redstone) 和派拉蒙其他董事会成员批准了科技界大亨戴维·埃里森 (David Ellison) 旗下的天舞传媒 (Skydance Media) 提出的收购派拉蒙的报价,该交易涉及多方面,总价值达 84 亿美元。

布朗夫曼领导的投资者集团包括长期担任媒体高管的乔恩·米勒、史蒂文·保罗和约翰·马丁。

布朗夫曼在写给派拉蒙首席独立董事查尔斯·菲利普斯的一封信中表示:“我们相信派拉蒙的业务和派拉蒙的股票价值都具有巨大的上升空间。”《纽约时报》看到了这封信。

布朗夫曼的报价是在派拉蒙接受 Skydance 报价的替代报价窗口关闭前两天提出的。派拉蒙由菲利普斯领导的特别董事会委员会现在必须权衡这两份报价,以应对这家陷入困境的媒体公司。

Skydance 的协议为派拉蒙提供了 45 天的时间来考虑竞争性报价。

派拉蒙的发言人拒绝对该出价发表评论,该消息最先由《华尔街日报》报道。

目前还不清楚布朗夫曼为派拉蒙效力的计划是否会成功。

与其他潜在收购者相比,莎莉·雷石东 (Shari Redstone) 一直更看好埃里森的出价,她认为这位 41 岁的企业家拥有雄心、经验和财力,能够带领派拉蒙走出低迷。

他的父亲、甲骨文公司联合创始人拉里·埃里森也支持儿子通过合并天舞公司和派拉蒙公司来建立更大的媒体帝国。

根据拟议交易的条款,Skydance 及其金融合作伙伴 RedBird Capital Partners 和私募股权公司 KKR 已同意提供 15 亿美元现金注入,帮助派拉蒙偿还债务。他们的交易预留了 45 亿美元用于购买急于退出的派拉蒙 B 类股东的股份。

非红石 A 类股东将获得每股 23 美元的退出收益。投资者可以保留其在新实体中的股份。

但一些股东对埃里森的提议表示不满,称该提议夸大了天舞公司的估值,而天舞公司曾与派拉蒙影业联合制作过多部卖座大片,包括《壮志凌云:独行侠》。随后,天舞公司与派拉蒙影业进行了全股票合并,埃里森公司的估值达到 47.5 亿美元。

布朗夫曼正试图利用该交易部分所引发的争议来获利。

“我们的提议消除了派拉蒙与天舞合并的风险、不确定性和成本,”布朗夫曼写道。“我们认为派拉蒙作为一家独立企业最有价值。”

派拉蒙高管已启动了大范围的成本削减计划,包括裁员约 2,000 人,以实现每年 5 亿美元的节余。今年早些时候,该公司的信用评级被下调。

布朗夫曼的团队相信,通过在流媒体部门实现更大的利润、在业务职能中使用人工智能以及“合理调整臃肿的公司结构”,可以再削减 30 亿美元的永久性成本。

在这两种情况下,在偿还了国家娱乐公司的巨额债务后,雷石东家族都将获得 17.5 亿美元的现金,以收购国家娱乐公司——这家公司持有雷石东家族的派拉蒙股份,也是大萧条时期创立的一家地区性连锁电影院。

布朗夫曼集团表示,他们将向非红石 A 类股东支付每股 24.53 美元,高于 Skydance 交易中预期的价格。无投票权的 B 类股东可以每股 16 美元的价格套现。

派拉蒙股价周二上午交易价为 10.86 美元,下跌约 2%。

已故的萨姆纳·雷石东 (Sumner Redstone) 的全美娱乐公司 (National Amusements) 估值曾接近 100 亿美元,但疫情导致的影院关闭、去年好莱坞的罢工以及沉重的债务负担使其命运急转直下。在过去五年里,这家总部位于纽约的公司市值缩水了三分之二。

如果交易未能完成,派拉蒙同意向天舞电影公司支付 4 亿美元的分手费。

《华尔街日报》报道称,布朗夫曼的出价将涵盖 4 亿美元的分手费。

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *