银行业正处于连胜之中，随着当选总统唐纳德·J·特朗普(Donald J. Trump)上任，这种连胜势头还将进一步加强。
拜登任命的美联储和其他机构的监管者主持了一个相对徒劳的银行监管时代。他们试图对全国最大的银行制定更严格的规则，希望为金融体系建立更强大的安全网，即使这会削减银行利润。
但这些规则被认为过于繁琐——包括一些美联储高级官员——以至于他们死于自己的野心。
随着提案陷入停滞，由于法院对银行友好，现有银行监管的基础变得越来越不稳定。在他的第一个任期内，特朗普任命了一批保守派法官，这些法官随后缓慢但显着地改变了法律环境，反对严格的联邦监督。
结果呢？大银行一直在取得重大胜利，这可能使它们能够避开2008年金融危机后制定的监管检查，当时全球最大银行的弱点几乎摧毁了全球经济。
随着特朗普再次入主白宫，分析人士预测，未来几个月，旨在阻止美国最大、联系最紧密的金融机构进行高风险押注的监管和监管措施可能会进一步削弱。
监管的基调已经转向关注为银行提供透明度和释放融资。
第一个 这种变化的迹象 周一，美联储负责银行监管的副主席迈克尔·巴尔 (Michael S. Barr) 表示，这一点显而易见。 拜登先生将于 2022 年任命谁表示，他将提前一年半辞职，以避免与特朗普先生发生法律纠纷。
即将上任的特朗普政府内部人士一直在讨论罢免巴尔先生担任参议院确认的监督副主席一职。巴尔在接受采访时表示，虽然他相信如果特朗普试图将他降职，他会在法庭上获胜，但这场旷日持久的法律斗争并不值得。
“我的决定是，不，这对美联储不利——这将严重干扰我们履行使命的能力，”巴尔表示。
巴尔先生辞职的决定对大型银行来说是个好消息， 与他长期发生冲突的。大银行及其游说者对他试图推行的更严格规则进行了反击，从而帮助挫败了该提议。
银行在圣诞节前几天也取得了一场安静但重要的胜利。
12月23日下午4点，美联储 宣布 它将寻求对银行压力测试做出“重大改变”，银行压力测试是美国最大的银行进行的检查，以确保它们有足够的资金来应对意外的金融动荡。美联储表示，将考虑披露测试所依据的模型，开放供公众评论，并对一段时间内的结果进行平均，以降低其波动性。
这是一个重大让步。多年来，银行一直认为美联储的压力测试存在问题，相当于一项具有约束力的规则，在法律上应该要求公众发表评论。美联储长期以来一直忽视这一论点。
央行指出，“不断变化的法律环境”是这一变化的原因。银行业并没有忽视这种新的法律环境。
12 月 24 日，也就是宣布这一消息的第二天，一些大银行和商业集团 起诉美联储 通过压力测试。原告包括代表摩根大通和高盛等大银行的银行政策研究所；美国银行家协会；和美国商会。银行集团表示 释放 法定期限促使他们现在就提交申请。
这可能会在美联储进行压力测试审查时继续承受压力，而压力测试对银行来说可能会变得更容易。
反对者表示，提前公开模型就像给学生提供即将参加的测验的答案一样。更大的可预测性可能会让银行随着时间的推移减少持有的资本缓冲，这是银行所希望的，因为保持大量的安全缓冲会侵蚀它们的利润。
密歇根大学金融、法律与政策中心联席主任杰里米·克雷斯在一封电子邮件中表示：“这些拟议改革的累积效应可能会让银行随着时间的推移减少资本缓冲。”
美联储表示，这些变化“并不是为了对总体资本要求产生实质性影响”——这表明美联储官员将试图找到一种方法来保持资本要求长期稳定。
但金融危机后担任美联储理事时帮助推动压力测试的丹尼尔·K·塔鲁洛表示，有人质疑这种透明的测试是否“真的是一种测试”。
他表示，美联储应考虑将压力测试与资本要求脱钩，提高银行需要保持的资本数额，但不要使其依赖于年度业绩。
塔鲁洛表示，“如果它不能真正达到测试银行应对意外情况的能力”的目的，那么它就需要大量资源来进行本质上的“合规活动”。
特朗普任命的美联储前监管副主席兰德尔·K·夸尔斯(Randal K. Quarles)不同意这种观点，他将这比作“给他们教科书”，让他们做好准备。
这只是该行业的最新胜利。多年来，监管机构一直在尝试对银行监管方式进行重大改变，但未能完成。
2023 年初，巴尔先生和拜登先生任命的其他监管机构提出了一项名为“巴塞尔协议III残局”。这将是 2008 年后全球监管难题的最后一块。尽管该规则的蓝图是国际商定计划的一部分，但美国监管机构试图在多个地方使其更加严格。
从一开始，这种强化的设计就引起了强烈反对。就连巴尔的拜登任命的同事也对一些细节提出了质疑。银行游说团体全力出动， 投放电视广告 以农民和苦恼的杂货购物者为主角。
事实证明，反对派太过分了。巴尔先生 9月宣布 该提案将被修改。但该版本尚未发布，导致整个项目陷入困境。
这一事件吸走了太多的氧气，导致其他银行监管优先事项被搁置。即使硅谷银行在 2023 年倒闭， 这威胁到更广泛的金融危机 并迫使监管机构迅速采取行动，但拜登领导下的银行监管几乎没有发生任何变化。
现在，特朗普的回归预示着银行监管更加温和的时代即将到来。长期以来，他一直支持放松管制，包括对金融公司的放松管制，他对巴塞尔协议 III 的最终结果可能会是什么样子，或者是否会最终完成提出了疑问。如果不这样做，美国的全球同行可能会放弃该规则的最后部分。
“有很多可能的结果，”塔鲁洛先生说。
一个关键的未知数是，在巴尔决定辞职后，谁将领导银行监管。另一位美联储理事米歇尔·鲍曼 (Michelle Bowman) 经常漂浮 作为可能的替代品。
虽然特朗普先生 周二说 尽管他表示将“很快宣布”接替巴尔的人选，但位于华盛顿的美联储董事会已经完成了七名理事的任命。至少目前，特朗普必须选择已经在美联储任职的人选。
特朗普政府还将能够更换联邦存款保险公司和货币监理署的领导人，让他们有机会重塑金融监管方式。
宾夕法尼亚大学银行监管专家克里斯蒂娜·帕拉洪·斯金纳 (Christina Parajon Skinner) 在保守派政策圈中享有盛誉，她表示，新的监管倾向可能符合政府的其他目标，其中包括鼓励市场和拥抱加密货币等新金融技术。
斯金纳女士预测，这将“总体上与对经济增长的关注一致”。她的名字有时被认为是美联储监管副主席的潜在候选人。
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2025-01-09 10:01:00