亿万富翁沃伦·巴菲特投资价值股的五步方法
亿万富翁投资者、伯克希尔哈撒韦公司董事长沃伦·巴菲特以投资具有内在价值但被市场低估的公司而闻名。他很少关心股市走势或供需因素，而是寻求拥有持续创收潜力的优质企业的所有权。 巴菲特如何确定企业的内在价值？答案在于评估公司的基本面。 股本回报率（ROE） ROE，即股东投资回报率，可以反映公司的盈利能力以及领导层创造收入和增长的效率。 这项财务绩效衡量指标是将净收入除以股东权益。简而言之，ROE 告诉您投资者从其股票中获得收益的速度。 巴菲特 看看 ROE或净资产回报率，以了解企业相对于同行的表现。 利润率 利润率是通过将净收入除以净销售额来确定的，高利润率意味着公司可能良好地开展业务活动并控制费用。 换句话说，它是企业在扣除所有费用后保留的销售收入的一部分。利润率为 10% 的公司每销售一美元可节省 0.1 美元。 然而，良好的利润率还不够。盈利能力的衡量标准还在于公司能够多大程度地提高其利润率。 巴菲特将利润率视为了解公司是否愿意削减不必要开支、专注于核心垂直业务的一种方式。 公司债务 巴菲特喜欢负债较少的公司。这意味着他寻找的是盈利增长由股东权益而非借款或低负债权益比率驱动的公司。 负债权益比率是公司的总负债除以股东权益。它能反映出公司是使用更多的债务还是股权来为其运营和资产融资。 债务权益比过高意味着利息支出较高、收益不稳定，以及公司过于依赖债务实现增长或维持。投资者通常会计算这一比率，并强调长期债务，因为长期债务的风险高于短期债务。 然而，历史上极低的债务权益比率也可能意味着企业没有利用债务融资的优势进行扩张。 大宗商品依赖 巴菲特倾向于避开那些产品与竞争对手难以区分或依赖石油或天然气等单一商品的企业。 虽然情况并非总是如此，但他经常对投资依赖大宗商品的企业表示谨慎，认为这些企业通常缺乏竞争优势、波动性大、对大宗商品价格变化几乎没有影响力。 巴菲特认为，如果一家公司销售的产品具有商品般的经济特性，那么它就必须是低成本生产商。然而，一家拥有低成本优势的企业也必须“坚持不懈地采取脚踏实地的战略”。 “我们对任何与大宗商品相关的业务都没有偏见。如果我们有任何偏见，那就是反对。” 根据 去自助餐。 这家公司便宜吗？ 找出一家好公司是否被低估是巴菲特几十年来掌握的一项重要技能。他的投资理念是针对那些交易价格低于其内在价值的公司，并将其与市值进行比较。 尽管他的长期一致性准确性需要长期视角，但投资者用来了解公司是否被低估或高估的一个流行指标是市盈率（P/E）。 股价与每股收益的比率表明股票在当前交易水平上是便宜还是昂贵。市盈率告诉你必须投资多少股票才能获得该公司 1 美元的收益。较高的市盈率意味着公司估值过高，股票价格昂贵。 奥马哈先知给所有交易员的终极教训是，投资于优秀的公司并获得回报取决于你的承诺和努力，首先要投资于自己，开发人们愿意花钱购买的技能。 免责声明：我们的数字媒体内容仅供参考，不作为投资建议。投资前请自行分析或寻求专业建议。请记住，投资受市场风险影响，过往业绩并不代表未来回报。 1718289150 2024-06-13 12:18:03
2024 年最值得关注的沃伦·巴菲特支持的公司
伯克希尔哈撒韦公司董事长沃伦·巴菲特是一位传奇的价值投资者，他以合理的价格购买具有长期潜力的优秀公司，随着时间的推移获得巨额收益。根据伯克希尔哈撒韦公司的数据，他拥有价值 3316.8 亿美元的多元化投资组合 13F 备案 截至 3 月 31 日的季度。 尽管巴菲特的投资涉及多个行业，但这三只股票今年可能会引起轰动。 巴菲特于 2016 年首次投资苹果。目前，苹果是其投资组合中最大的持股，持股比例为 40%，价值超过 1,350 亿美元。 尽管 发帖 由于 iPhone、iPad 和 Apple Vision Pro 销售放缓，苹果 3 月底当季总营收同比下降 4% 至 908 亿美元，但苹果服务业务（涵盖 iCloud 和 Apple TV+ 等领域）销售额大幅增长，在一定程度上抵消了营收下滑的影响。 苹果股价已从 4 月 19 日的 165 美元左右的低点反弹并继续攀升，截至 6 月 11 日徘徊在 193 美元以上。这家科技巨头长期以来一直避免陷入人工智能狂潮，但最终加入了谷歌和微软的行列，于昨日与 OpenAI 合作宣布了多种人工智能工具和功能。 在昨天苹果举办的全球开发者大会上，苹果在长达数小时的演讲中宣布升级虚拟助手 Siri，在 ChatGPT […]
亿万富翁比尔盖茨的信托基金在第一季度出售微软、巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司，增持沃尔玛股份 200%
慈善家亿万富翁、微软前首席执行官（纳斯达克股票代码： 微软比尔·盖茨 (Bill Gates) 通过其持股以及比尔和梅琳达·盖茨基金会信托持有微软大量股份。 尽管该信托基金在过去几十年里逐渐减少了对科技巨头的持股，但最新的 13F 备案 5 月 15 日发布的 2024 年第一季度报告显示，其持有的微软股份大幅减少 171 万股，至 36,499,597 股，价值 153.5 亿美元。然而，它仍然是该信托 458.5 亿美元投资组合中最大的持股。尽管微软正在经历 转型增长 与人工智能。 与此同时，该信托基金还出售了 261万 他的朋友沃伦·巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司 (NYSE: BRK.B) 。目前，伯克希尔持有 17,303,097 股公司股票，在盖茨的投资组合中，伯克希尔的持股量已跌至第三位。 巴菲特与比尔和梅琳达·盖茨的关系源远流长，该信托基金还获得了伯克希尔根据一项协议捐赠的股份。 2006 年拨款。巴菲特在比尔 50 岁退休、专心经营基金会的过程中发挥了至关重要的作用。弗朗西斯·盖茨也称赞巴菲特帮助她实现了生活的平衡。这笔捐赠指定了 1000 万股巴菲特股票，其中 5% 每年将捐赠给盖茨基金会，用于公益事业。 信托基金上季度削减主要持股的决定可能受到 French Gates 最近决定辞去联席主席职务的影响。13F 申报与她在 5 月 13 日宣布的 X 她将从信托基金辞职，自 2024 年 6 […]
沃伦·巴菲特分享了如果 2024 年他的资产少于 100 万美元，他将如何每年赚取高达 50% 的收入
沃伦·巴菲特分享了如果 2024 年他的资产少于 100 万美元，他将如何每年赚取高达 50% 的收入 投资传奇人物沃伦·巴菲特以创造巨额回报而闻名。 从 1965 年到 2023 年，他的公司伯克希尔哈撒韦公司的复合年收益为 19.8%，大幅跑赢同期标普500指数10.2%的年回报率。 如今，伯克希尔的股票投资组合总额超过 3700 亿美元。 然而，巴菲特认为，庞大的规模实际上是一个劣势，如果他管理的资金较少，他可以取得更好的业绩。 不要错过 1999年，他 告诉 彭博商业周刊认为“没有很多钱是一个巨大的结构性优势。” 这个观点来自于个人经历。 “任何说规模不会影响投资业绩的人都在抛售。 我实现的最高回报率是在 20 世纪 50 年代。 我杀了道琼斯指数。 你应该看到这些数字，”他说。 他对自己能再次做到这一点充满信心，他说：“我想我可以用 100 万美元让你每年赚到 50% 的利润。 不，我知道我可以。 我保证。” 二十五年过去了，这种信心并没有动摇。 阅读 20,000 页 在今年的伯克希尔年度股东大会上， 观众提问 巴菲特会用什么方法以不到 100 万美元的起步，实现今天 50% 的年回报率。 “在我的具体情况下，答案是，它将浏览 20,000 页 [of Moody’s Manual]”，巴菲特说道。 […]
沃伦·巴菲特在剥离苹果公司后透露了其持有的保险公司 Chubb 价值 6.7B 美元的秘密股份
沃伦·巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司周三披露了对保险公司安达 (Chubb) 价值 67.2 亿美元的新股份，证实了数月来有关该公司已进行重大新投资的猜测。 根据一份监管文件，详细介绍了伯克希尔哈撒韦公司截至 3 月 31 日在美国上市的持股情况，截至 3 月 31 日，伯克希尔哈撒韦公司拥有 2592 万股 Chubb 股票。 这一披露使得 Chubb 股价在盘后交易中创下历史新高，上涨 6.3% 至 268.96 美元。 当伯克希尔公布新持股时，股价通常会上涨，这反映出投资者认为这是巴菲特的认可。 当伯克希尔哈撒韦公司公布新持股时，股价通常会上涨，这反映出投资者认为这是沃伦·巴菲特的认可。 路透社 “Chubb 对伯克希尔来说是一项有吸引力的股权投资，因为它经营伯克希尔熟悉的业务：财产伤亡保险，”负责伯克希尔业务的 CFRA 研究分析师凯茜·塞弗特 (Cathy Seifert) 在一封电子邮件中表示。 塞弗特不会猜测伯克希尔是否会收购全部 Chubb，但表示 Chubb 专注于商业险种专业保险和高端房主保护，这将“非常适合”伯克希尔的保险和再保险投资组合。 截至 3 月底，伯克希尔拥有 1890 亿美元现金及等价物。 在 5 月 4 日的伯克希尔年度会议上，巴菲特表示，到 6 月，现金持股可能达到 2000 亿美元，而且考虑到“世界正在发生的事情”，相对于高价股票，现金看起来“相当有吸引力”。 丘博和伯克希尔没有立即回应置评请求。 伯克希尔哈撒韦于去年第三季度开始收购 […]
Shashwat Goenka，RPSG 集团，ET Retail
沙什瓦·葛印卡， 副主席， RPSG集团” 表示，从能源业务到炭黑制造业务，该业务目前正在向化学品、零售业务、消费者业务、媒体或娱乐业务等多元化发展，跨越所有垂直领域，甚至 BPO 业务。在接下来的几年里经历大量的转型、大量的增长——有机的和无机的。 加尔各答发生了什么变化？沙什瓦·葛印卡： 在过去的几年里，加尔各答发生了很多变化，我不知道你最后一次来这里是什么时候。 但如果你真的开车四处走走，你就会看到已经发生的基础设施开发量。 我认为过去两年发生的变化是很多人现在搬回西孟加拉邦。 原来这里的人已经搬走了，很多人又搬回来了。 所以，这反映了我们在该州看到的转变。 我认为他们正在回来，因为像你们这样的公司也一直在为人才提供这种机会，因为在某个时间点正在发生人才离岸外包。但在集团内部，重振活力已经回来了，因为你正在谈论让您的收入在四年内增长 2 倍，盈利能力提高约 2.5 倍。 您认为什么将推动增长？沙什瓦·葛印卡： 因此，我认为对于我们集团所涉及的所有部门来说，您将看到很多转型和大量增长。 所以，从能源业务到炭黑制造业务（现在正在向化学品多元化），无论是零售业务，无论是消费者业务，无论是媒体还是娱乐业务。 因此，在所有垂直行业甚至 BPO 业务中，他们将在未来几年经历大量转型和大量增长（有机和无机）。让我从您非常关心的事情开始，那就是零售业务，Spencer's Retail。 为此，你们在提高盈利能力、扭亏为盈以及提高同店销售增长方面做了很多工作。 告诉我路线图，你预计什么时候会发生？沙什瓦·葛印卡： 就在大流行爆发之前，该业务已经达到了非常积极的状态，当然，随着大流行，很多事情都发生了变化。 老实说，我们花了大约两到三年的时间才让它回到正轨并卷土重来。 我认为我们现在已经回到了一个良好的空间，我们真正实现了全渠道，我们不仅在实体店为消费者提供服务，还通过这些商店、电话送货、在线、电子商务、应用程序为消费者提供服务以及通过 WhatsApp 聊天机器人。 在零售方面，我们还收购了 Nature's Basket，我们在收购后的第一年就扭亏为盈，即使在大流行后，这对我们来说也是一个积极的增长故事。 我们最近推出了一种名为“Nature's Basket Artisan Pantry”的新业态，这是我们将美食杂货转变为豪华杂货，并使其变得更加以体验为主导的方式，因为这些消费者的口味非常丰富，经常旅行并且非常擅长了解全球食品趋势，并愿意在旅行结束后购买大量食品带回家。 我记得在你们的一家商店里尝试过一种叫做白草莓的东西，我认为它是从日本进口的。 所以，很明显，刻度线就在那里。 但斯宾塞的业务也有其价值所在。 你试图在大众和奢华方面达到两个目标。 和我谈谈价值位。 您在哪里看到这种增长？ 您计划增加什么样的商店？ 您要瞄准哪些地区？沙什瓦·葛印卡： 我们一直非常关注我们已经开展业务的核心地区，并且希望在这些地区实现增长。 因此，我们关注的两个地区是北部，特别是北方邦，以及东部，特别是西孟加拉邦。 因此，对我们来说，这两个将成为重点领域。 零售业就是规模经济，这确实是我们正在走的路线。 我们横跨价值细分市场和奢侈品细分市场的原因是，当你观察印度人口时，就会发现金字塔底部的很大一部分是我们的价值细分市场。 当我们说价值时，我们不一定指折扣形式的价值，我们所说的价值是指大众印度人愿意在我们所在的城市消费的东西。那么对我们来说什么是大众Spencer's 的特色就在于这些城市。 但我也想听听您对 Too […]
巴菲特持有的现金数量创历史新高。 他大幅减持了苹果公司的股份
美国投资者沃伦·巴菲特领导的投资集团伯克希尔哈撒韦公司宣布，今年第一季度营业利润大幅增长39%，达到创纪录的112.2亿美元，相当于超过2610亿克朗。 该公司在周末举行的股东大会开始前公布了财务业绩。 今年是巴菲特副董事长查理·芒格去世后的第一年，查理·芒格是巴菲特的得力助手，帮助建立了巴菲特的帝国。 芒格于去年11月28日去世，享年100岁。 该公司今年前三个月净利润下降64%至127亿美元。 但这位美国亿万富翁认为净利润是一种误导性的业绩衡量标准，因为它包括股票所有权的收益和损失，无论伯克希尔购买或出售什么。 换句话说，巴菲特在评估公司业绩时更喜欢使用营业利润，因为他认为将经营业绩（营业利润）与资本投资引起的波动分开很重要。 伯克希尔哈撒韦公司进一步宣布，其可支配现金金额达到1890亿美元，约合4.4万亿克朗。 尽管这是公司历史上的最高金额，但与公司总资产或市值相比，这一比率与长期平均水平并没有太大偏离。 这位长期成功投资者进一步表示，由于当前世界的不确定性，持有较大比例的现金更为有利。 “在目前的情况下，我不介意增加公司持有的现金数量。”巴菲特说，“当你比较股市提供的选择和世界上正在发生的事情时，我认为这是一个相当有吸引力的决定。” 。 早在去年，巴菲特就抱怨合适的投资机会太少，如何 信中指出 于二月底向股东发布。 伯克希尔哈撒韦公司正在出售苹果公司 巴菲特的公司在第一季度出售了很大一部分苹果股票。 截至 3 月 31 日，这一数字从 2023 年底的 1,743 亿美元下降了 22%，至 1,354 亿美元，尽管这家 iPhone 制造商的股价仅下跌了 11%。 该集团显然在本季度出售了约 1.15 亿股股票，约占其股份的 13%。 一些投资者过去曾对苹果在伯克希尔投资组合中所占比例过大表示担忧。 目前，苹果公司“仅”占巴菲特公司投资组合的 40%。 巴菲特在股票限制电话会议上表示：“我们一直在出售股票，我想说，到今年年底，苹果仍将是我们持有的最大投资。” 巴菲特认为首席执行官蒂姆·库克是公司的优秀领导者，也是已故史蒂夫·乔布斯的伟大接班人，证明了他对苹果公司的信心。 伯克希尔哈撒韦公司 70% 以上的投资组合仅由五家公司组成。 除了前面提到的苹果之外，美国银行占投资组合的比例超过百分之十，还有美国运通、可口可乐和雪佛龙。 93岁的巴菲特是世界上最富有的人之一，由于他成功的投资，他赢得了“奥马哈先知”的绰号。 他自1965年起管理该公司。根据《福布斯》杂志最新编制的亿万富翁排行榜，巴菲特位居第六位。 #巴菲特持有的现金数量创历史新高 #他大幅减持了苹果公司的股份 1715037754 2024-05-06 17:30:00
伯克希尔哈撒韦公司不知道如何处理其1890亿美元的巨额现金储备/创纪录的营业利润超过110亿美元/公司大幅减持苹果股份
据路透社报道，News.ro 报道，伯克希尔哈撒韦公司在第一季度大幅减持了其在苹果公司的巨额股份，而沃伦巴菲特的企业集团则将其现金储备增长至创纪录的 1890 亿美元。 巴菲特的公司还公布了超过 110 亿美元的创纪录营业利润，其保险业务受益于承保改善和利率上升带来的投资收入增加。 截至 3 月 31 日，伯克希尔所持苹果公司股份的价值从 2023 年底的 1,743 亿美元下降了 22%，至 1,354 亿美元，尽管这家 iPhone 制造商的股价在报告季度仅下跌了 11%。 根据苹果股价的变化，伯克希尔似乎在本季度末出售了约 7.9 亿股股票，即出售了约 1.15 亿股股票，占其持股的 13%。 对巴菲特来说，大额出售是一个转变，他通常对科技行业持谨慎态度，但现在将苹果视为一家拥有强大定价权和忠诚客户的消费品公司。 但一些投资者对苹果消耗了伯克希尔投资组合的过多表示担忧。 但此次出售给巴菲特带来的收入是他承诺保留的最低 300 亿美元的六倍多。 在伯克希尔周六举行的年度股东大会上，巴菲特向股东保证，“除非发生真正改变资本配置的戏剧性事件，否则我们将把苹果作为我们最大的投资。” 他还表示，鉴于股市波动和世界各地的冲突，他“不介意”扩大现金储备，并表示到 6 月底现金可能会突破 2000 亿美元。 苹果的销售使得伯克希尔第一季度通过出售投资实现了 112 亿美元的税后收益。 巴菲特表示，他不介意纳税。 伯克希尔第一季度营业利润增长 39%，达到 112.2 亿美元，即每股 A 股约 7,807 美元，而去年同期为 80.7 亿美元。 爱德华·琼斯分析师詹姆斯·沙纳汉在一份研究报告中表示：“伯克希尔继续受益于有吸引力的短期投资回报和强劲的现金余额。” 净利润从一年前的 […]
沃伦·巴菲特希望参加明年的股东大会
沃伦·巴菲特在周六的年度股东大会上多次拿自己的年龄开玩笑。 巴菲特今年将迎来 94 岁生日，并且已经为继任者制定了计划。 据 CNBC 报道，巴菲特开玩笑说：“我不应该签订任何四年期的雇佣合同。” 感谢您的注册！ 当您在旅途中时，可以在个性化源中访问您最喜欢的主题。 下载应用程序 沃伦·巴菲特非常清楚，他不会永远掌管伯克希尔·哈撒韦公司。 这位 93 岁的伯克希尔哈撒韦公司董事长周六在公司年度股东大会上上台思考，当他不再发号施令时，公司应该如何运营。 巴菲特于 1965 年接管这家投资公司，长期以来一直表示希望尽可能长时间地在伯克希尔哈撒韦公司做出决策——他在会议上表示，“任何想在 65 岁退休的人都将被取消担任首席执行官的资格”伯克希尔的。” 但这位亿万富翁时常幽默地承认，他确实有自己的局限性。 巴菲特表达了他对公司在没有他的情况下将如何发展的想法——尽管这位九十多岁的老人表示，他在自己这个年纪感觉“很好”。 巴菲特在接受 CNBC 采访时表示：“我对精算表略知一二，我想说的是：我不应该像这个世界上的一些人那样签订任何四年期的雇佣合同。” 巴菲特表示，他精心挑选的继任者、伯克希尔哈撒韦能源公司前首席执行官格雷格·阿贝尔（Greg Abel）将在他去世后掌控投资决策。 据 CNBC 报道，巴菲特在会议问答部分表示：“我会将资本配置留给格雷格，他对企业非常了解。” “如果你了解企业，你就会了解普通股。” 除了他自己的去世之外，巴菲特还反思了他的长期商业伙伴和朋友查理·芒格（Charlie Munger）的去世，查理·芒格于去年 11 月去世。 在周六的演讲中，主席不小心将他的新得力助手阿贝尔称为芒格。 阿贝尔泰然处之，称被误认为芒格是一种“巨大的荣幸”。 巴菲特还讨论了他削减公司在苹果公司股份的决定，表达了他对人工智能和深度造假的担忧，并表达了他希望在明年的股东大会上继续坚持下去。 “我不仅希望你明年能来，我也希望我明年能来，”巴菲特在结束语中说道。 巴菲特的代表没有立即回应《商业内幕》的置评请求。
沃伦·巴菲特公司的利润下降，但数千人仍希望听到这位投资大师的声音
内布拉斯加州奥马哈——沃伦·巴菲特警告出席年度会议的数万名股东，人工智能诈骗可能会成为“有史以来的增长型行业”。 巴菲特重申了去年的警告，他告诉大家，他最近直面人工智能的缺点。 它看起来和听起来都像他。 有人制作了巴菲特的虚假视频，显然足够令人信服，以至于这位所谓的奥马哈先知本人表示，他可以想象它会欺骗他向海外汇款。 沃伦·巴菲特在 2024 年 5 月 4 日于奥马哈举行的年度股东大会上向伯克希尔·哈撒韦公司股东警告人工智能诈骗的危险。 路透社/斯科特·摩根 这位亿万富翁投资大师预测，诈骗者将抓住这项技术，并可能利用它造成比社会所能带来的好处更大的危害。 “作为一个对此一无所知的人，它有巨大的好处和巨大的潜在危害，但我只是不知道结果如何，”他说。 思考之前的收益 周六早些时候，伯克希尔哈撒韦公司宣布，由于其投资的账面价值暴跌，并减持了苹果公司的股份，其盈利大幅下降。 该公司公布第一季度利润为 127 亿美元，即每股 A 股 8.825 美元，比一年前的 355 亿美元，即每股 A 股 24,377 美元下降 64%。 数千人聚集在会上聆听巴菲特演讲 唐内尔·埃勒/今日美国网络 但巴菲特鼓励投资者更多地关注该集团实际拥有的公司的营业收入。 在保险公司业绩的带动下，这些资产增长了 39%，达到 112.22 亿美元，即每股 A 类股 7,796.47 美元。 这些都没有妨碍乐趣。 人群涌入竞技场购买巴菲特和去年秋天去世的前副主席查理·芒格的 Squishmallows。 该活动吸引了来自世界各地的投资者，与任何其他公司会议不同。 那些第一次参加的人都迫不及待地想在 93 岁的巴菲特还活着的时候赶到这里。 查理·芒格和沃伦·巴菲特的 Squishmallows 在 2024 年伯克希尔哈撒韦年度股东节上展出。 马修·普特尼 (Matthew […]