股票，ASX：再次降息担忧导致股价下跌
新的数据显示美国经济正在加速增长，投资者对通胀的担忧再度升温，导致华尔街股市抛售，澳大利亚股市在本周结束时大幅下跌。 收盘时，S&P/ASX200 指数下跌 1.1%，即 84.2 点，至 7727.6 点，所有 13 个行业板块均下跌。本周，该基准指数下跌 1.1%，与周一交易时段的最高纪录仅相差 33 点。 与此同时，综合指数在周五的交易中也下跌了 1%，至 7999.2。 澳元走低，下午 4 点 30 分兑美元汇率为 66.01 美分。 尽管最近的通胀数据让人们对美联储今年将采取行动降息的希望依然存在，但最新的标准普尔全球预览美国综合采购经理人指数（衡量服务业和制造业活动的指标）在 5 月份反弹至两年来的最高水平。 受强劲数据影响，美国和本地债券收益率飙升。 美国 10 年期国债收益率（抵押贷款和其他贷款的基准）上涨 5 个基点，至 4.5%，而 10 年期澳大利亚债券收益率上涨 6 个基点，至 4.3%。 尽管芯片制造商英伟达业绩出色，股价上涨 9.3%，市值达到 2.6 万亿美元（3.9 万亿澳元），但美国主要指数连续第二个交易日下跌。 标准普尔 500 指数下跌 0.7%，纳斯达克指数下跌 0.4%，道琼斯指数下跌 1.5%，为一年多以来最大盘中跌幅。 AMP 首席经济学家 Shane Oliver 表示，今年剩余时间内股市走势可能仍将波动且受限。 奥利弗博士表示：“估值仍然过高，对股票的情绪仍然乐观，从反向角度来看这是负面的，降息前景仍然存在不确定性，围绕以色列-伊朗冲突和美国大选的地缘政治风险很高。” […]
加州千禧一代拖欠债务
加州失业率不断上升，工资增长放缓，持续的高通胀和高利率正在对加州造成越来越大的影响。而最受打击的是：加州人口最多、或许也是最精打细算的一代人。 人们普遍认为，千禧一代（年龄大约为 28 至 43 岁）比早期的一代人，例如 X 世代（44 至 59 岁）和婴儿潮一代（60 至 78 岁）更厌恶债务，而且更善于储蓄。 但 新数据 加州大学伯克利分校加州政策实验室的研究表明，虽然美国消费者债务总体上在增长，而且除了最老的一代人以外，其他人的债务管理都变得越来越困难，但千禧一代在按时偿还贷款方面面临的困难最大。 第一季度，7.6% 的千禧一代借款人拖欠信用卡、汽车和其他贷款的月供至少 30 天。相比之下，X 世代拖欠贷款的比例为 6%，Z 世代（18 至 27 岁）为 5.5%，婴儿潮一代拖欠贷款的比例为 3.3%。早期的沉默世代和最伟大的世代拖欠贷款的比例甚至更低。 与X世代和婴儿潮一代不同，千禧一代（约占加州人口的四分之一）的整体贷款拖欠率现已超过疫情前的水平。经济学家担心，财务压力只会继续增加，尤其是在学生贷款还款暂停期结束后。除此之外，千禧一代还以背负大量大学贷款债务而闻名。 加州政策实验室执行主任埃文·B·怀特 (Evan B. White) 表示：“我认为没有理由相信拖欠率不会上升。” 按历史标准衡量，各个年龄段的丧失抵押品赎回权和个人破产的比率仍然很低，家庭用于偿还债务的税后收入百分比（另一个衡量财务压力的重要指标）也很低。 即便如此，近几个季度，加州和全美各地的消费者仍背负了更多债务，包括信用卡借贷。30 天拖欠率也一直在攀升——这是未来可能出现问题的早期预警信号。 到目前为止，占美国经济增长大部分的消费者支出表现良好。但许多人都感受到了长期高通胀和高利率的影响。消费者支出的减少可能会对整体经济产生重大影响。 在美联储年度 经济福祉报告 本周还公布的一项调查显示，约三分之二的受访美国人表示，2023 年他们支付的价格与前一年相比发生了变化，导致他们的财务状况恶化。其中五分之一的人表示，通货膨胀使情况变得更糟。 美联储的报告发现，72% 的成年人财务状况至少“良好”，与 2022 年的 73% 相似，但远低于 2021 年的近期高点 78%。 美国家庭继续受益于强劲的劳动力市场，包括工资的稳步增长（尽管幅度略小）。4 月份，美国失业率为 3.9%，这是连续第 […]
ASX，股票：美联储最新会议纪要推动金属抛售
美联储官员在最近一次会议上得出结论认为，利率需要在较长时间内维持高位，这促使投资者对大宗商品相关股票进行获利了结，股市于周四下跌，并录得连续三天的下跌。 收盘时，基准 S&P/ASX200 指数下跌 0.5%，或 36.3 点，至 7811.8 点，而综合指数下跌 0.4%，至 8083.1 点。 澳元兑美元走高，于下午 4.30 买入 US66.27c。 在周二创下历史新高后，华尔街主要股指周三回落，其中标准普尔 500 指数下跌 0.3%，以科技股为主的纳斯达克指数下跌 0.2%。 道琼斯指数下跌 0.5%。 周三公布的美联储最近一次会议纪要指出，政策制定者对粘性价格压力感到担忧，并且一些成员愿意“在通胀风险出现时进一步收紧政策，而这种行动是适当的”。 巴克莱分析师在对最新会议纪要作出反应时表示，美联储官员似乎“不太相信”当前利率水平能有效抑制价格压力。 巴克莱的一份客户报告中写道：“这表明反应函数比市场之前认为的更为鹰派，如果未来几个月通胀率持续回归2%的条件没有形成，可能会涉及额外加息。” 本地方面，新加坡交易所铁矿石价格下跌 2.7%，至每吨 119.15 美元，原材料股对该指数造成沉重压力。 在英美资源集团价值 739 亿美元的第三次收购提议被拒绝后，必和必拓股价下跌 2.9%，至 44.91 美元，但该公司获得了一周的延期，以提高对这家英国上市铜生产商的出价。 另一家重量级铁矿石生产商力拓集团股价下跌 2%，至 133.50 澳元，而福蒂斯丘集团股价下跌 1.1%，至 26.99 澳元。 在该行业的其他领域，黄金矿商的股价也出现下跌，金价下跌 1.7%，至每盎司 2,368 美元。 Regis Resources下跌7.6%，至1.96美元，Bellevue Gold下跌6.7%，至1.89美元，Northern Star Resource下跌3.3%，至14.20美元。 铜生产商的情况也类似，伦敦金属交易所现货价格下跌 4% 至每吨 […]
加拿大银行监管机构称房地产、抵押贷款对金融系统构成风险
加拿大银行监管机构表示，随着利率上升给借款人带来压力，房地产担保贷款和抵押贷款是该国金融体系面临的最大风险之一。 美国金融机构监管办公室（OSFI）在其年度风险展望中表示，随着房主续借抵押贷款，他们可能会因利率与上次贷款时相比有所上升而面临还款冲击。 监管机构表示，预计还款额的增加将导致住宅抵押贷款拖欠或违约的发生率上升。 OSFI 确定的其他主要风险包括批发信贷风险，包括商业房地产贷款以及企业和商业债务的风险，以及融资和流动性风险。 它还指出了与社会和政治冲突相关的风险。 OSFI表示，重大地缘政治事件可能会扰乱市场并给机构带来不稳定，而政治紧张局势的升级和地缘政治问题的两极分化效应有可能使加拿大机构成为出于政治动机的攻击的目标。 1716411999 2024-05-22 19:27:30
Z 世代和千禧一代尚未做好退休准备，以下是他们如何积累储蓄
在工作不确定、工资增长低迷、通货膨胀和生活成本上升以及借贷成本高昂的大流行后世界中，优先考虑退休储蓄是一个明智的决定。 更令人担忧的是，随着为劳动力未来的退休福利缴纳（通过工资税）的员工越来越少，社会保障福利可能会在 2033 年下降。这种情况可能会对千禧一代和 Genz 产生最大影响。根据社会保障和医疗保险受托人委员会 2024 年的数据，随着婴儿潮一代继续以创纪录的速度退休，老年和遗属保险 (OASI) 信托基金将在十年内耗尽，到时候只能支付 79% 的预定退休福利 报告。 人口老龄化以及寿命延长和生育减少等趋势导致到 2034 年，美国老年人数量将超过儿童数量。除了 OASI 基金外，该报告还预测，医院保险 (HI) 信托基金对于 Medicare A 部分，到 2036 年工资税仅覆盖预定福利的 89% 时将耗尽。 据国家统计局称，4 月份，7,222 万名受益人收到了社会保障计划的付款。 社会保障管理局。 与此同时，最新的终身收入联盟 研究 显示美国人严重依赖社会保障福利，因为 61 岁至 65 岁之间的 50% 的人已经退休并正在领取这些福利。 令人惊讶的是，其中40%的人需要收入来支付每月的开支。 此外，约有28%的人需要抚养成年子女和大家庭成员，这可能反映了就业市场不稳定以及年轻人由于现有债务和租金上涨而导致的储蓄能力下降。 Z世代和千禧一代认为他们应该为退休储蓄多少与他们拥有的金额之间也存在不匹配。 差距令人震惊。 注册财务规划师托马斯·布洛克 说 具体数额取决于个人的年龄和收入。 据他介绍，20岁到30岁之间的人预计可以节省年薪的一到两倍。 这个数字是30岁到40岁之间年薪的三到四倍。 40 岁到 50 岁之间的人预计储蓄的金额约为年薪的五到七倍。 考虑到每周工资中位数 1,139 […]
亿万富翁 Ken Griffin 大力买入这只科技股，两个季度增持 200%
亿万富翁投资者肯尼思·格里芬 (Kenneth C Griffin) 经营着世界上最成功的对冲基金之一。 作为持有多数股权的 Citadel 创始人兼首席执行官，格里芬拥有 384 亿美元的净资产，使他成为地球上最富有的人之一。 他对各种资产类别的开放态度和对数学的热爱从他的量化投资方法中可见一斑，帮助 Citadel 自 1990 年成立以来创造了约 740 亿美元的净收益。 尽管格里芬可能对他的交易和策略更加直言不讳，但他的方法揭示了由复杂算法支持的高频交易模式，他还用这些模式来管理与这些交易相关的风险。 拥有以北地区技术为主的投资组合 1030亿美元，Citadel 的表现一直优于标准普尔 500 指数。 格里芬通过与投资专业人士和行业专家合作，管理着 6,000 多种股票的广泛多元化投资组合。 他采用市场中性的方法将看涨交易与看跌交易相匹配，以产生与市场无关的结果。 从 2023 年第四季度开始，格里芬在过去两个季度购买了超过 400 万股亚马逊股票，总共持有这家价值万亿美元公司的 658 万股股票，高于 2023 年第三季度的 190 万股。亚马逊目前占 Citadel 股份的 1.41%文件夹。 排名上升 200% 可能是由于亚马逊在电子商务和云计算领域加大了人工智能的注入，从而实现了快速增长。 2024年第一季度，公司 发布 净销售额同比增长 13%，从 1,274 亿美元增至 1,433 亿美元。 然而，其营业收入和净利润同比增长三倍，分别达到 153 亿美元和 […]
预测2008年房市崩盘的“大空头”投资者购买了44万单位实物黄金基金
传奇投资者迈克尔·伯里 (Micheal Burry) 在 2008 年金融危机中做空房地产市场，为他赚得了 7 亿美元——获奖电影《大空头》(Big Short) 记录了这段传奇故事。 全球金融危机以来，伯里的著名投资决策也展现了战略远见。 他投资了水资产，预测未来的稀缺性，并在 GameStop 成为热门股票之前投资了它。 他还与埃隆·马斯克（Elon Musk）打赌 特斯拉、Cathie Wood 的 Ark Innovation ETF 和 Blackrock 的 iShares Semiconductor ETF，其中 Nvidia 是其持有的最多股票之一。 在最新的13-F 归档 上周发布的金属头的 Scion Asset Management 透露，对多个交易头寸进行了几项调整，但最突出的是购买了超过 440,000 单位的 Sprott 实物黄金信托 价值760万美元。 Blurry 通过该信托持有的实物黄金新头寸是该公司 2024 年第一季度的首选买入，目前占其投资组合的 7.4%。 Burry 对黄金信托的最新投资在 2024 年前三个月获得了 16% 的回报，超过了标准普尔 500 指数 […]
由于印度央行将国库券供应削减 6 万卢比，短期政府债券收益率可能下降 | 经济与政策新闻
分析师表示，印度央行目前的重点是推动印度GDP增长 2 分钟阅读 最近更新时间 ： 2024 年 5 月 20 日 | 下午 6:13 是 市场参与者表示，继印度储备银行周五宣布修改国库券发行日历后，预计短期政府债券收益率周二将下跌。 今年5月22日至6月26日期间的更新时间表包括减少国库券发行量6000亿卢比。 “随着发行量的减少，流动性不会被吸收，就会进入系统，从而导致短期债券收益率下降。”一家国有银行的交易员表示。 “我们预计短期债券收益率将下降约 6 个基点，”他补充道。 周五5年期政府债券收益率收于7.09%。 市场人士认为，央行此举是为了让收益率曲线变得陡峭。 “目前收益率曲线平坦，印度央行希望降低短期债券的收益率，”另一家国有银行的交易员表示。 “我们可以看到现在需要更长的任期，”他补充道。 市场参与者表示，在国内债券纳入全球指数之前，交易商一直在囤积10年期和14年期的长期债券。 “主要集中在10年期和14年期债券等长期债券，因为纳入债券后存在资本增值的预期。 短期债券需求不足，因为目前还看不到降息的迹象，”另一家国有银行的交易员表示。 虽然美联储预计将于今年 9 月开始降息，但在国内方面，交易员预计利率制定小组要到 2025 年 3 月才会启动降息。一些交易员预计国内降息将于 2025 年 3 月开始。下一个财政年度（2025-26）下半年。 2023年9月，摩根大通宣布从6月开始将印度债券纳入摩根大通新兴市场政府债券指数（GBI-EM）。 随后，今年 3 月 5 日，彭博指数服务公司透露，印度政府债券将从 2025 年 1 月 31 日起被纳入其新兴市场本币政府指数。 首次发布： 2024 年 5 […]
受中国房地产振兴计划推动，亚洲股市触及两年高位市场新闻
据 Anarock 称，诺伊达是项目停滞最严重的城市，35% 的此类案例发生在这里。 照片：Shutterstock 4 分钟阅读 最近更新时间 ： 2024 年 5 月 20 日 | 上午 9:30 是 亚洲股市周一开盘上涨至两年高位，受到中国迄今为止解决房地产危机的最强有力措施以及全球几周内降息预期的提振，而美元在一周下跌后企稳。 布伦特原油期货在早盘交易中触及每桶 84.14 美元的一周高点，一架载有伊朗总统的直升机在大雾中坠毁，吸引了交易商对中东的关注。 金价徘徊在每盎司 2,423 美元的历史高位附近。 日本日经指数早盘上涨 0.9%。 恒生期货指向上涨，摩根士丹利资本国际 (MSCI) 除日本外亚太地区最广泛股票指数上涨 0.25%，达到两年来最高点，其中澳大利亚和韩国早盘上涨。 上周，随着美国通胀疲软，世界股市创下历史新高，本周的焦点转向政策演讲、会议纪要、新西兰央行的决定和英伟达的业绩，以及数据日历的中断。 纽约梅隆银行市场策略和洞察主管鲍勃·萨维奇（Bob Savage）在给客户的一份报告中表示：“今年夏天是否需要不止一只燕子飞翔，都需要央行行长的信心和更多的经济证据。” 他表示：“未来一周将取决于美联储发言人和（美联储）会议纪要如何描绘未来的政策风险，重点是放松而不是加息。” 上周晚些时候，全球债券在美国消费者物价指数数据令人鼓舞的下跌后回升，部分是为了回应一些政策制定者的评论。 美联储理事米歇尔·鲍曼重申了她的观点，即如果抑制通胀停滞或逆转取得进展，她仍然愿意加息。 欧洲央行董事会成员伊莎贝尔·施纳贝尔表示，市场已经消化了欧洲六月份的降息“可能是适当的”，但似乎给交易员对随后一系列降息的预期泼了一盆冷水。 两年期美国国债收益率上周下跌 4 个基点 (bps)，至 4.825%，在亚洲交易中保持稳定。 上周美国十年期国债收益率下跌 8.4 个基点至 4.42%。 [US/] 两年期国债收益率上升 2 个基点至 2.988%。 [GVD/EUR] 新西兰央行领先 […]
预算文件中隐藏的细节发出对利率的警告
一些经济学家敲响了警钟，称联邦预算存在迫使利率上调的“真正风险”。 大多数经济学家将 2024 年预算贴上“扩张性”或中性的标签，并指责该预算与澳大利亚央行遏制通胀的举措背道而驰。 它推迟了今年降息的希望，反而加剧了利率可能上升的警告。 Betashares 首席经济学家戴维·巴萨内斯 (David Bassanese) 称，该预算使更广泛的价格压力变得“更糟”，并对政府的巨额支出感到惊讶。 他表示：“事实上，总体预算的扩张性令人惊讶——考虑到生活成本支持措施对通胀降低的影响，财长可能有勇气在其他领域进行支出——希望澳洲联储不会太介意。” “请注意，基本预算平衡将从本财年（几周后结束）的 90 亿美元盈余转变为 2024-25 年的 280 亿美元巨额赤字。 “这代表预算状况出现占 GDP 1.3% 的刺激性波动。 根据预算估计，本财年的赤字已经高达 180 亿美元——除此之外，政府还增加了 100 亿美元的净新支出。 巴萨内斯警告说，消费者支出也存在明显的风险，近几个月来消费支出有所下滑，但根据预算数据，随着澳大利亚人从减税和 300 澳元能源退税中获得更多收入，消费者支出似乎将复苏。 “预计下一财年实际家庭可支配收入将增长 3.5%，但实际消费者支出仅增长 2%。 政府指望家庭收入的增长大部分被储蓄而不是花掉，”他说。 “但如果家庭决定以有意义的方式增加支出，那么不仅短期内不太可能降息，而且还会面临非常现实的利率上升风险。 “根据预算，我现在认为下次联邦选举期间加息的可能性从 10% 上升到 40%。 “这还不是基本情况，但像财政部长一样，我将紧张地等待家庭决定在未来几个月如何处理他们的额外现金。” 澳大利亚联邦银行首席经济学家 Stephen Halmarick 表示，从今年 11 月开始降息的预期已经受到抑制，更不用说到 2025 年底利率将降至 3% 的预测了。 他表示：“现在的风险更加真实，首次降息可能会被推迟，而且由于扩张性财政环境和经济投资水平较高，中性现金利率高于我们目前的估计。” 事实上，预算文件中隐藏着政府自己的预测，即未来两年利率将仅下调 0.75%。 预算文件称：“假设现金利率从 2025 […]