9 只可能受益于美联储降息的股票
周三上午，消费者通胀数据低于预期，导致标普 500 指数和纳斯达克指数本周延续了创纪录的涨势。尽管美联储降息可能会使整个股市受益，但 CNBC 投资俱乐部投资组合中的几只股票——从房地产股到汽车股再到生物科技股——确实可能得到提振。让我们来串联一下：5 月份消费者价格指数是在华尔街开盘前发布的——就在美联储结束为期两天的 6 月政策会议的几个小时前。CPI 的月度环比读数在过去几个月保持不变，这表明通胀不会那么容易被消除。美联储主席杰罗姆·鲍威尔在会后新闻发布会上强调，在我们看到首次降息之前，仍需要在降低通胀率方面取得进一步进展。美联储这次最终再次保持利率稳定。虽然央行行长会考虑通胀来帮助确定适当的借贷成本水平，但重要的是要考虑这些因素——通胀和利率——如何影响消费者的购买力。通货膨胀是价格随时间上涨的速度。 利率完全与资金成本有关。通货膨胀会告诉你标价情况如何，而利率则决定借款人是否能负担得起汽车和房屋等高价商品，而这些商品通常需要某种融资协议。 住房 我们认为史丹利百得公司是美联储降息的主要受益者，因为它与房地产市场息息相关。这并不是因为较低的利率使得工具变得更加实惠（你通常不需要为电动工具融资），而是因为促使消费者出去购买这些工具的因素。正是房屋这一大宗购买催化了需求。更便宜的抵押贷款和更低的价格将刺激购房。这意味着更多的房屋建设，这将为史丹利带来更多的专业业务。更多的房主也意味着更多的潜在买家需要修理房屋和着手装修项目所需的工具。这种房屋建设动态还应通过其 HomeGoods 和 HomeSense 品牌为百思买和折扣零售商 TJX 等公司提供增量推动力。 毕竟，一旦你买了新房，你很可能需要装修。这就是 TJX。你还可能考虑家用电子产品和家电升级。这就是百思买。这两家零售商也都看到人们愿意花更多的钱，因为他们在那些大宗购买上花的钱更少（利息更少），口袋里有更多的可自由支配的钱。银行谈到融资，我们必须考虑实际放贷的银行。然而，较低利率的好处并不那么明显。一方面，较低的利率意味着富国银行等银行从放贷中赚取的利润更少。但另一方面，随着借贷需求的增加，富国银行可能会放贷更多。虽然我们必须看看它在利息收入方面的净额如何，但我们认为借贷需求的增加和更强劲的经济活动对银行来说是个好兆头。最终，一个更健康的经济环境和不断流动的资金是一件好事。 我们另一只金融股摩根士丹利 (Morgan Stanley) 也因利率上升而受到冲击，因为许多客户为了寻求更高的收益而转移现金。随着利率下降，我们应该会看到这种动态逆转。摩根士丹利还拥有强劲的投资银行业务，较低的利率将推动首次公开募股 (IPO) 承销需求和并购费用，这将对其有所帮助。生物技术丹纳赫也应该看到一些好处，因为较低的利率会改善生物技术公司的融资动态。硅谷银行 (SVB) 倒闭加上生物技术资金的回落，阻碍了对丹纳赫生物制剂投资组合的需求。硅谷银行是生物技术公司的主要资金来源。因此，随着风险投资的回归和更多生物技术公司寻求上市，我们应该会看到生物制剂的需求也增加。汽车另一个投资组合赢家是福特。对于大多数人来说，买车意味着以给定的利率借钱并在几年内还清。就像买房一样，在较低的利率下，每月还款变得更加容易管理，因此负担能力和需求将会增加。 福特一直倾向于放弃亏损的全电动汽车，将更多资源投入高利润的混合动力汽车。月度销售数据证实了这一战略的明智性。任何有助于降低汽车价格的利率，都可能为已经朝着正确方向发展的企业提供强大动力。企业 Palo Alto Networks 在企业方面表现突出。最近几个季度，这家网络安全巨头表示，由于融资成本上升，其客户（无论大小）都试图调整付款条件。虽然这不是需求问题，但随着公司对更便宜的借贷成本感到满意，我们肯定会看到交易的基调和节奏以及交易规模发生变化。Salesforce 也强调了更为谨慎的交易活动，但可能不会从较低的利率中受益太多。我们仍在试图弄清楚，与客户意识到他们可以通过利用 Salesforce 竞争对手（如微软）的生成人工智能工具来实现类似的结果相比，融资利率在其中发挥了多大作用。 （请参阅此处查看 Jim Cramer 慈善信托的完整股票列表。）作为 Jim Cramer 的 CNBC 投资俱乐部的订阅者，您将在 Jim 进行交易之前收到交易警报。Jim 发出交易警报后会等待 45 分钟，然后才会买入或卖出其慈善信托投资组合中的股票。如果 Jim 在 CNBC 电视上谈论过某只股票，他会在发出交易警报后等待 72 […]
人工智能驱动的个人电脑和智能手机更新换代即将开始，百思买股价飙升
百思买股价周四大涨，因为其管理层表示，个人电脑和设备的人工智能升级周期已开始上演。据伦敦证券交易所集团估计，在截至 5 月 4 日的三个月内，该公司 2025 财年第一季度的收入同比下降 6.5% 至 88.5 亿美元，低于分析师预期的 89.6 亿美元。伦敦证券交易所集团的数据显示，调整后每股收益为 1.20 美元，较上年同期增长 5.3%，超过分析师预测的 1.08 美元。BBY 年初至今百思买股价上涨约 13%，这全都与财报电话会议上所说的消费者将如何希望在他们的个人电脑和智能手机上配备最新和最好的人工智能功能有关，这意味着更多的商店和在线流量，以及电子产品零售商的更多销售。底线这是百思买一个好于预期的季度。 尽管国内外销售额均未达标，但该公司的运营效率超出华尔街的预期，因为盈利结果好于预期。同店销售额低于预期。但管理层在电话会议上表示，“服务和笔记本电脑的增长”有助于抵消家电等陷入困境的类别。包括会员服务在内的服务有助于提高公司的毛利率。服务是百思买可以依靠和利用的一个领域，以区别于亚马逊等在线零售商。虽然亚马逊可以在价格和产品上展开竞争，但它没有像百思买那样的实体店，因此很难在面对面的客户体验、产品设置或技术支持方面展开竞争。 这并不是说百思买在电子商务领域袖手旁观，该公司正在全渠道体验方面取得进展，首席执行官 Corie Barry 在电话会议上表示，“订单履行体验不断改善，我们近 60% 的包裹在一天内送达或可供取货，40% 的数字销售由客户在店内取货，其中 90% 以上的订单在 30 分钟内即可取货。” 百思买 我们持有的原因：我们持有百思买的股票是因为我们相信，对于希望将硬件升级为新的人工智能设备的消费者来说，它将成为首选目的地，这些硬件大部分是在疫情期间购买的。计算机和移动设备的生命周期通常约为四年，这与疫情开始时每个人都在建立家庭办公室的时间相差甚远。与此同时，由于年股息收益率约为 5%，我们很高兴保持耐心，因为论文正在发挥作用。 竞争对手：Target、沃尔玛、亚马逊、好市多 最近一次购买：2024 年 4 月 30 日 开始时间：2024 年 3 月 27 日 消费者的健康状况仍然是百思买关注的重点，而这并非百思买独有。“宏观因素继续波动，给消费者支出带来压力，”巴里说。她接着说，“消费者继续在预算方面做出艰难的选择，在某些领域降低消费，同时仍然优先考虑其他领域的支出，例如服务和旅行等体验。再加上技术购买提前到疫情初期，材料创新水平较低，导致对高价消费电子产品的需求持续下降，并关注当前购买者的价值和交易。” 考虑到这一点，团队仍在寻找提升客户体验的新方法，百思买首席执行官仍然相信关键类别将恢复增长。她将支持人工智能的 PC 等技术创新列为关键催化剂。 本季度，计算机和手机占百思买国内销售额的 44%（占国际销售额的 50%），是该公司迄今为止最大、最有意义的类别。Barry […]