澳洲联储董事会召开利率会议，股市周一上涨
澳大利亚股市本周开局积极，对利率敏感的房地产和科技股周一提振了基准股指。 收盘时，S&P/ASX200 指数上涨 0.7%，即 53.4 点，至 7682.4 点，11 个行业板块中有 8 个上涨。 与此同时，更广泛的所有普通股也上涨，涨幅相似至 7952.3。 澳元兑美元走高，下午 4 点升至 US66.14c。 加拿大皇家银行资本市场首席经济学家Su-Lin Ong表示，随着周二的利率决定和澳大利亚央行发布的新预测受到密切关注，央行的信息将表明“非常温和的紧缩倾向”。 Ong女士表示：“澳洲联储将需要再观察几个月的劳动力市场和通胀数据，至少三个月内，甚至可能接近六个月内，政策不会发生任何变化。” “强调耐心、淡化近期通胀和劳动力市场数据、宁愿等待更多数据的澳大利亚央行可能会缓和更为鹰派的预测变化和加息讨论。” 经济学家和投资者几乎一致预计，周二澳洲联储将把官方现金利率维持在 4.35%，市场认为进一步紧缩的可能性约为二十分之一。 基准来看，房地产股表现最佳，上涨 1.7%，其中行业重量级企业嘉民集团 (Goodman Group) 飙升 4.1%，至 33.98 美元。 Stockland 上涨 0.9%，至 4.45 美元。 科技股也上涨 1%。 Wisetech 上涨 2.2%，至 94.31 美元，NextDC 上涨 3.1%，至 17.04 美元。 重量级矿商也跟随新加坡交易所铁矿石期货的上涨而上涨，该期货的交易价格超过每吨 119 美元。 Fortescue 领涨，上涨 2.6%，至 26.32 美元，必和必拓上涨 […]
市场总结：零售业低迷导致澳大利亚证券交易所小幅上涨
零售销售意外下滑缓解了人们对储备银行可能加息的担忧，周二澳大利亚股市小幅走高。 基准ASX 200小幅上涨0.35%，即26.7点，收于7664.10点，而更广泛的所有普通股指数上涨0.32%，即25.4点，收于7932点。 科技股下跌 0.1%，收于 3014.8 点。 ABS 3 月份零售销售数据显示，当月支出下降 0.4%，远低于经济学家预期的 0.2% 增长。 3 月份消费者支出比上月减少 1.51 亿美元，总营业额达到 357 亿美元。 IG市场分析师Tony Sycamore表示，低迷的数据将降低加息的可能性，在近期通胀和就业市场报告超出预期之后，市场已开始消化加息的可能性。 他表示：“市场从定价降息转向定价 9 月份加息的可能性约为 50%。” “现在，在零售销售数据公布之后，这一可能性已降至 25% 左右，因此市场出现了一些前后推后的情况，部分原因是澳洲联储不愿提供前瞻性指引。 “如果（储备银行行长）米歇尔·布洛克在上周的通胀数据公布后考虑加息，那么今天的数字可能会让她重新考虑。 “我认为这一结果意味着澳洲联储下周维持利率不变。 “他们可能会煽动紧缩倾向，但我真的不认为他们想收紧利率，因此从今天的数据来看，这将是最重要的。” 11 个行业板块中有 8 个板块收盘上涨，其中非必需品股票领涨，涨幅为 0.79%。 工业股、公用事业股和 IT 股均录得亏损，其中工业股跌幅最大，跌幅为 0.53%。 澳元兑美元下跌 0.78%，收盘时买入 US65.1c。 周一隔夜华尔街股市小幅上涨，道琼斯指数收盘上涨 0.38%，标准普尔 500 指数收盘上涨 0.32%，以科技股为主的纳斯达克指数上涨 0.35%。 大型矿商的业绩好坏参半，必和必拓收盘仅上涨 0.14%，收于每股 43.03 美元，放弃了盘中约 0.5% 的涨幅。 […]
股票、澳大利亚证券交易所：随着投资者重新评估利率路径，股市收复涨幅
随着对利率敏感的科技股和房地产股上涨，澳大利亚股市本周初反弹，强劲上涨，弥补了周五交易中遭受的部分严重损失。 基准 S&P/ASX200 指数上涨 0.8%，即 61.5 点，收于 7637.4 点，所有 11 个行业板块均上涨。 与此同时，更广泛的所有普通股表现稍好，上涨 0.9%，至 7906.6。 下午 5 点，澳元兑美元汇率为 US65.56c。 NabTrade 投资者行为总监杰玛·戴尔 (Gemma Dale) 表示，随着交易员在澳大利亚和海外的利率走势中寻找方向，股票投资者押注央行官员恢复货币紧缩“不会破坏经济”。 “股市似乎并不支持（利率）上涨，”戴尔女士说。 “经济学家肯定已经推迟了降息预期，而且我们知道降息不会像大家希望的那样尽快到来。 “但股市方面的每个人都在说：‘不，这不会发生’。” 对利率敏感的房地产和科技板块表现最为强劲，均上涨 1.7%。 Goodman Group 上涨 1.2%，至 31.19 美元，Wisetech 上涨 1.9%，至 92.33 美元。 金融股也上涨，四大银行全部上涨。 CBA 上涨 0.8%，至 113.84 澳元，NAB、Westpac 和 ANZ 均上涨 0.3%。 其他方面，材料股上涨 0.5%，其中 Fortescue 上涨 0.3%，至 25.67 美元，力拓上涨 […]
股市，澳大利亚证券交易所：就业数据跑赢大盘，股市结束五连跌
尽管强于预期的就业数据证实了交易员的观点，即储备银行要到明年才会降息，但周四股市结束了连续五个交易日的下跌。 收盘时，基准 S&P/ASX200 指数上涨 0.5%，即 36.5 点，达到 7642.1 点，而综合指数上涨同样的幅度，达到 7898.9 点。 宏观经济消息方面，上个月澳大利亚就业市场减少了6600个职位，导致失业率升至3.8%，低于市场普遍预测的3.9%。 但尽管就业市场出现一些疲软，加拿大皇家银行资本市场首席经济学家Su-Lin Ong表示，就业市场仍然“健康且紧张”，并补充了澳大利亚央行将推迟降息的说法。 她表示：“虽然大多数领先指标都表明未来劳动力市场将放缓，但劳动力市场的起点可能比我们想象的要强。” “耐心的澳洲联储可能会在一段时间内保持观望。” 由于担心通胀可能更加持久，交易员最近几周推迟了降息预期。 货币市场已经排除了今年出现任何缓解的前景。 11 个行业板块中有 8 个板块收盘上涨，其中随着重量级矿业股上涨，材料板块上涨 1%，跟随新加坡交易所铁矿石价格上涨 1.6% 至每吨 117.25 美元。 力拓 (Rio Tinto) 上涨 1.7%，至 130.88 美元；Fortescue 上涨 0.4%，至 25.10 美元；必和必拓 (BHP) 在确认本财年的生产指引后，上涨 1.5%，至 45.09 美元。 在基准指数的其他地方，科技股上涨了 1%，其中行业重量级 Wisetech 上涨了 2%，至 90.71 美元。 四大银行也收高，其中国民银行领涨 0.9%，至 33.45 澳元。 与此同时，随着原油价格回落，能源股下跌，布伦特原油交易价格低于每桶 […]
市场总结：周一澳大利亚证券交易所因地缘政治交易而下跌
澳大利亚股市周一收低，因投资者消化了中东地缘政治不确定性上升的影响。 基准 ASX 200 指数下跌 0.46%，即 35.6 点，收于 7752.5 点；综合指数下跌 0.51%，即 40.8 点，收于 8009.4 点。 科技股暴跌 1.42%，收于 2985.3 点。 澳元兑美元汇率上涨 0.31%，收盘时买入 US64.8c。 Capital.com高级金融市场分析师凯尔·罗达(Kyle Rodda)表示，周五的抛售以及周末以色列和伊朗之间不断升级的紧张局势导致了周一的下跌。 “中东局势的固有问题是很难在市场上定价，”他说。 “周五我们确实看到了相当大的稳定，因为我们即将进入周末，我们不知道事件会是什么样子，而且存在一种去风险的态度，减少在这种环境下的股票敞口直到您更清楚地了解正在发生的事情。 “今天的走势或多或少是市场消化了中东冲突风险加剧的结果。” 上周美国消费者物价指数(CPI)的上升也引发了人们的担忧，即储备银行家可能会推迟预期的降息，从而推动对利率敏感的股市下跌，但罗达表示，地缘政治是当天的问题。 “实际上，我们只是在追赶周五晚上市场的定价，”他说。 “从这里投资者关注的是以色列的行动以及如果发生报复的话反应的规模。 “这将让人了解这是否是一个持续存在的问题，或者是否可以将其放在一边，我们可以重新开始担心通胀。” 受冲突影响，油价上涨，澳大利亚能源板块随之上涨，收盘上涨 0.38%。 能源巨头Woodside Energy上涨0.36%，收于每股30.31美元，而Santos上涨0.9%，收于每股7.88美元。 11个行业板块中有8个板块收跌，只有能源、材料和必需品板块小幅上涨。 科技股领跌，跌幅达 1.75%。 在美国和英国宣布对俄罗斯金属实施新制裁后，矿业股力拓（Rio Tinto）、必和必拓（BHP）和镍业公司（Nickel Industries）均录得上涨。 力拓 (Rio Tinto) 上涨 3.64%，收于 132.55 美元。 必和必拓上涨 0.55%，收于 45.77 美元，而镍工业公司上涨 4.07%，收于 90 美分。 […]
尽管华尔街复苏，澳大利亚股市周五仍下跌
澳大利亚股市周五盘中下跌，消费股、材料股、金融股和能源股的广泛抛售打压了该基准指数。 收盘时，S&P/ASX200 指数下跌 0.3%，即 25.5 点，至 7788.1 点，11 个行业板块中有 8 个板块出现亏损。 尽管遭到抛售，但该股本周仍小幅上涨，收盘上涨 0.2%。 与此同时，更广泛的所有普通股指数在周五交易中下跌了 0.3%。 下午 4 点，澳元兑美元汇率为 65.23 美分。 虽然当地基准指数难以获得动力，但周三通胀引发的抛售导致生产者价格低于预期，华尔街隔夜反弹。 华尔街方面，科技股领涨，纳斯达克指数上涨 272 点，即 1.7%，创下新纪录。 标准普尔 500 指数上涨 0.7%，而道琼斯工业平均指数仅下跌 2 点，即不到 0.1%。 尽管交易员在消费物价指数(CPI)数据高于预期后大幅削减了降息押注，但澳新银行首席经济学家亚当·博伊顿(Adam Boyton)表示，他怀疑这会对储备银行产生重大影响。 博伊顿先生表示：“我们不认为可以从中得出太多本地结论，尽管美国通胀的持续存在提醒人们，澳大利亚实现通胀目标内的道路不太可能是线性的。” “因此，我们认为澳大利亚央行首次放松政策还需要一段时间。” 在基准指数中，消费必需品跌幅最大，下跌0.9%，其中行业巨头Coles下跌1.2%，至16.15澳元，Woolworths下跌1.1%，至32.22澳元。 金融和材料板块也下跌，分别下跌0.2%和0.4%。 与此同时，公用事业股表现最佳，上涨 1.3%，行业重量级 Origin Energy 上涨 2.3%，至 9.76 美元。 这家电力和天然气零售商已与 Virya Energy 达成协议，收购位于新南威尔士州的 Yanco Delta 风电场，交易价值高达 3 亿美元，但须达到某些发展里程碑。 […]
意见 | 为什么股市明星与现实世界的投资需求不一致
我们现在应该问更深层次的问题，而不仅仅是下一次股市泡沫是否以及何时会破裂。 我们应该重新审视私营和公共部门在向全球经济配置金融资源方面的作用。 如果做不到这一点，可能会导致世界各地的税率急剧上升，因为政府被迫承担私营部门（尤其是股票投资者）长期以来回避的融资责任。 截至2022年初，全球有超过58,000家公司在证券交易所上市。 尽管数量如此之多，但仍有大量经济活动和社会需求领域未被涵盖。 截至去年 7 月，全球上市股票的总价值或市值估计为 112 万亿美元，这一数字超过了以 GDP 计算的全球经济规模，到 2022 年，全球经济规模约为 101 万亿美元。各国占据了最大的市场份额，华尔街总资本超过 46 万亿美元，几乎是该国 2022 年 GDP 25.4 万亿美元的两倍。 相比之下，中国的总市值为 11.5 万亿美元，略多于美国的一半。 GDP 18万亿美元 2022年。 2月23日，在台湾台北，人们走过英伟达的标志。英伟达是推动美国股市创下历史新高的“七大”科技股之一。 照片：EPA-EFE 从数量上看，“七雄”和“格兰诺拉麦片”仅占全球所有上市股票的极小部分。 然而，按市值计算，Alphabet、亚马逊、苹果、Meta、微软、英伟达和特斯拉七家公司的市值超过 13 万亿美元，占标准普尔 500 指数总市值的惊人份额达到 28%。 格兰诺拉麦片——葛兰素史克、罗氏、阿斯麦、雀巢、诺华、诺和诺德、欧莱雅、路威酩轩、阿斯利康、SAP 和赛诺菲——的估值较为温和，约为 3 万亿美元。 然而，这仍占斯托克欧洲 600 指数总市值的 25%。 问题不仅在于这些美国和欧洲巨头在不成比例的程度上吸收了全球储蓄和股市流动性，也不在于当前市场的乐观情绪危险地依赖于仅仅 18 只股票的命运。 问题是，当其他地方的社会经济需求巨大时，我们的集体储蓄，无论是通过养老基金、共同基金、保险公司还是其他工具进行投资，都集中在狭隘的科技股和消费股上。 例如，未来几十年需要 100 万亿美元或更多资金来应对气候变化，或者需要数万亿美元来弥补基础设施缺陷，或者需要更多资金来满足健康需求。 痴迷于技术和消费而不是更广泛的投资领域的股市文化只能导致反复的繁荣和萧条，因为它为有限范围的资产提供融资。 2 […]
在劳动力短缺日益严重的情况下，科技股将占标准普尔 500 指数的 50%
该图表将科技股相对于标准普尔 500 指数的表现与显示劳动力短缺和过剩时期的数据进行了叠加。 在劳动力长期短缺的时期，例如 20 世纪 50 年代、1960 年代和 1990 年代，科技股的表现明显优于标准普尔 500 指数。 Fundstrat 联合创始人兼研究主管 Tom Lee 预计，随着新的劳动力短缺的出现以及自动化和人工智能等技术的发展，科技股在未来几年将再次呈“抛物线”走势 帮助填补越来越少的工人的缺口。 Fundstrat 在去年的一份报告中告诉客户：“解决全球劳动力短缺问题需要能够在现实世界中自主行动的技术。” 该技术的采用应该会增加科技公司的业务，最终导致利润增加和股价上涨。 Fundstrat 表示：“我们认为，随着企业寻求弥补劳动力短缺，技术需求将会加速。” 根据 Fundstrat 的数据，目前的劳动力短缺（以总人口增长与劳动年龄人口增长之间的差异来衡量）始于 2015 年，预计将持续到 2047 年。 “在劳动力短缺期间，技术的出色表现是巨大的——我们相信 2015 年至 2047 年的预测 [labor shortage] Fundstrat 在最近的一份报告中表示： 信息技术行业已占标准普尔 500 指数的 30% 左右。如果将更广泛的科技公司（例如 元平台， 字母， 亚马逊， 和 特斯拉，常见于通信服务或非必需消费品行业。 虽然科技股在 2023 年表现强劲，但 纳斯达克 Fundstrat […]