甚至在特朗普重返白宫之前，银行就已经取得了胜利
银行业正处于连胜之中，随着当选总统唐纳德·J·特朗普(Donald J. Trump)上任，这种连胜势头还将进一步加强。 拜登任命的美联储和其他机构的监管者主持了一个相对徒劳的银行监管时代。他们试图对全国最大的银行制定更严格的规则，希望为金融体系建立更强大的安全网，即使这会削减银行利润。 但这些规则被认为过于繁琐——包括一些美联储高级官员——以至于他们死于自己的野心。 随着提案陷入停滞，由于法院对银行友好，现有银行监管的基础变得越来越不稳定。在他的第一个任期内，特朗普任命了一批保守派法官，这些法官随后缓慢但显着地改变了法律环境，反对严格的联邦监督。 结果呢？大银行一直在取得重大胜利，这可能使它们能够避开2008年金融危机后制定的监管检查，当时全球最大银行的弱点几乎摧毁了全球经济。 随着特朗普再次入主白宫，分析人士预测，未来几个月，旨在阻止美国最大、联系最紧密的金融机构进行高风险押注的监管和监管措施可能会进一步削弱。 监管的基调已经转向关注为银行提供透明度和释放融资。 第一个 这种变化的迹象 周一，美联储负责银行监管的副主席迈克尔·巴尔 (Michael S. Barr) 表示，这一点显而易见。 拜登先生将于 2022 年任命谁表示，他将提前一年半辞职，以避免与特朗普先生发生法律纠纷。 即将上任的特朗普政府内部人士一直在讨论罢免巴尔先生担任参议院确认的监督副主席一职。巴尔在接受采访时表示，虽然他相信如果特朗普试图将他降职，他会在法庭上获胜，但这场旷日持久的法律斗争并不值得。 “我的决定是，不，这对美联储不利——这将严重干扰我们履行使命的能力，”巴尔表示。 巴尔先生辞职的决定对大型银行来说是个好消息， 与他长期发生冲突的。大银行及其游说者对他试图推行的更严格规则进行了反击，从而帮助挫败了该提议。 银行在圣诞节前几天也取得了一场安静但重要的胜利。 12月23日下午4点，美联储 宣布 它将寻求对银行压力测试做出“重大改变”，银行压力测试是美国最大的银行进行的检查，以确保它们有足够的资金来应对意外的金融动荡。美联储表示，将考虑披露测试所依据的模型，开放供公众评论，并对一段时间内的结果进行平均，以降低其波动性。 这是一个重大让步。多年来，银行一直认为美联储的压力测试存在问题，相当于一项具有约束力的规则，在法律上应该要求公众发表评论。美联储长期以来一直忽视这一论点。 央行指出，“不断变化的法律环境”是这一变化的原因。银行业并没有忽视这种新的法律环境。 12 月 24 日，也就是宣布这一消息的第二天，一些大银行和商业集团 起诉美联储 通过压力测试。原告包括代表摩根大通和高盛等大银行的银行政策研究所；美国银行家协会；和美国商会。银行集团表示 释放 法定期限促使他们现在就提交申请。 这可能会在美联储进行压力测试审查时继续承受压力，而压力测试对银行来说可能会变得更容易。 反对者表示，提前公开模型就像给学生提供即将参加的测验的答案一样。更大的可预测性可能会让银行随着时间的推移减少持有的资本缓冲，这是银行所希望的，因为保持大量的安全缓冲会侵蚀它们的利润。 密歇根大学金融、法律与政策中心联席主任杰里米·克雷斯在一封电子邮件中表示：“这些拟议改革的累积效应可能会让银行随着时间的推移减少资本缓冲。” 美联储表示，这些变化“并不是为了对总体资本要求产生实质性影响”——这表明美联储官员将试图找到一种方法来保持资本要求长期稳定。 但金融危机后担任美联储理事时帮助推动压力测试的丹尼尔·K·塔鲁洛表示，有人质疑这种透明的测试是否“真的是一种测试”。 他表示，美联储应考虑将压力测试与资本要求脱钩，提高银行需要保持的资本数额，但不要使其依赖于年度业绩。 塔鲁洛表示，“如果它不能真正达到测试银行应对意外情况的能力”的目的，那么它就需要大量资源来进行本质上的“合规活动”。 特朗普任命的美联储前监管副主席兰德尔·K·夸尔斯(Randal K. Quarles)不同意这种观点，他将这比作“给他们教科书”，让他们做好准备。 这只是该行业的最新胜利。多年来，监管机构一直在尝试对银行监管方式进行重大改变，但未能完成。 2023 年初，巴尔先生和拜登先生任命的其他监管机构提出了一项名为“巴塞尔协议III残局”。这将是 2008 年后全球监管难题的最后一块。尽管该规则的蓝图是国际商定计划的一部分，但美国监管机构试图在多个地方使其更加严格。 从一开始，这种强化的设计就引起了强烈反对。就连巴尔的拜登任命的同事也对一些细节提出了质疑。银行游说团体全力出动， 投放电视广告 以农民和苦恼的杂货购物者为主角。 […]
迈克尔·巴尔将辞去美联储监管副主席职务
迈克尔·巴尔 (Michael Barr) 将于 2 月 28 日辞去美联储负责监督事务的副主席一职，如果当选总统唐纳德·J·特朗普 (Donald J. Trump) 任命继任者，他将会更早卸任。 美联储周一表示。 巴尔先生将继续担任央行理事会成员。但巴尔在接受采访时表示，决定辞去监管副主席职务的目的是为了回避与特朗普的旷日持久的法律斗争，他认为这场法律斗争可能会损害央行。 据知情人士透露，由于该问题的敏感性，一些隶属于特朗普政府的人士希望在巴尔的副主席任期届满之前解雇巴尔。 这可能会导致一场漫长且代价高昂的法律斗争，争论的焦点是即将上任的总统是否有权将某人从参议院确认的独立机构职位中撤职。 一些金融监管专家质疑为什么巴尔先生以及美联储本身会允许政治变革来影响谁担任重要角色。美联储主席杰罗姆·H·鲍威尔(Jerome H. Powell)特意表示，美联储独立于白宫，其决策不受政治影响。鲍威尔还坚称，特朗普没有法律权力解雇他担任美联储主席，这一点也得到了参议院的确认。 Capital Alpha 董事总经理伊恩·卡茨 (Ian Katz) 在一封电子邮件中表示：“我对巴尔的声明感到惊讶，因为我原以为他会抵制共和党要求他下台的呼吁，并致力于捍卫美联储的独立性。” 巴尔表示，他和他的律师相信，如果特朗普试图罢免他，他会在法庭上获胜。但他的结论是，这场斗争不值得进行，因为它可能会给美联储造成伤害。 “如果就案情提起诉讼，我会赢，”巴尔说。他说，更大的问题是，“我想在接下来的几年里为此奋斗吗？这对美联储有好处吗？我的决定是，不，这对美联储不利，这将严重干扰我们履行使命的能力。” 巴尔先生表示，这个决定并不容易。 “我所面临的问题是一个棘手的问题，从很多方面来说，这是一个痛苦的决定。” 在特朗普任命某人担任副主席之前，他的离职将有效冻结任何银行监管行动。央行在宣布此举时表示：“在监管继任者的副主席确定之前，董事会不打算进行任何重大规则制定。” 巴尔的辞职决定与暂停令相结合，让一些金融监管专家认为问题尤其严重。 “美联储从历史上看，一直热心捍卫其独立性，”布鲁金斯学会米里亚姆·K·卡莱纳主席兼经济研究高级研究员亚伦·克莱因(Aaron Klein)说。 “我觉得奇怪的是，美联储不仅似乎默认支持巴尔的这一决定，而且还进一步宣布暂停规则制定。” 克莱因指出，如果特朗普选择在一年或更长时间内不挑选任何人，可能会无限期地冻结银行规则的制定。 推动更严格金融监管的非营利组织 Better Markets 的总裁、首席执行官兼联合创始人丹尼斯·凯莱赫 (Dennis Kelleher) 称巴尔的决定“令人震惊”，并表示这将妨碍美联储在监督金融安全和稳健方面发挥作用。系统。 他说：“事实上，他对放松管制狂热分子毫无根据的投降将比任何关于这一立场的争议更快、更彻底地摧毁这一使命。” 巴尔先生的举动是在监管美国最大银行的监管和监管期间经历了一段动荡的任期之后做出的。巴尔先生监督了一项重写金融规则的尝试，该规则将增加银行必须准备的资金数额。 此次改革将要求最大的银行增加其资本缓冲——现金和其他可用于吸收损失的易于获得的资产——巴尔表示，这将确保银行能够抵御严重动荡时期。 这项提议——以及巴尔先生——立即遭到了各方面团体的攻击，包括银行业、立法者，甚至他在美联储的一些同事。美联储七位理事中有两位都是特朗普任命的， 投了反对票 规则。 巴尔在承认遭到反对后，最终在 9 月份淡化了这一提议。 “生活给了你充足的机会来学习和重新学习谦逊的教训，”巴尔在当月的一次活动中说道。 尽管特朗普尚未宣布任何试图取代巴尔的计划，但这位当选总统已明确表示，他计划对银行业采取有利于行业的立场，这与他的政府在第一个任期内的做法相呼应。特朗普的监管副主席兰德尔·K·夸尔斯(Randal K. Quarles)在任职期间致力于放松银行监管。 […]