L Catterton 集团通过出售 Birkenstock 股票筹集 7.56 亿美元
私募股权公司 L Catterton 和 Birkenstock Holding Plc 的一组员工周三通过出售这家在美国上市的鞋类制造商的大量股票筹集了 7.56 亿美元。 据一份声明称，持有人以每股 54 美元的价格出售了 1400 万股股票，较周一宣布交易时的每股 59.78 美元收盘价折价 9.7%。Birkenstock 股价周三收于每股 54.61 美元。盘后交易中，股价上涨至每股 54.63 美元。 根据早前的一份声明，此次出售后 L Catterton 将持有 Birkenstock 约 73% 的股份。承销商有权从 L Catterton 额外购买 210 万股股份。 根据一份声明和文件显示，此次出售包括 L Catterton 独家控制的 990 万股股票和私募股权公司与某些高管及其他员工共同拥有投票权和处置权的 410 万股股票。 声明显示，出售股份所得净收益将用于支付员工的税款和未偿还的贷款。Birkenstock 本身不会获得任何收益。 文件显示，此次出售由高盛集团和摩根大通公司牵头。 作者：Amy Or 了解更多： 勃肯鞋之歌 这家拥有 250 年历史的德国矫形鞋公司，如何通过一部《继任》级别的家庭剧，转型成为奢侈品巨头。
LVMH 支持的 L Catterton 同意购买 Kiko 的多数股权
由奢侈品巨头 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE 支持的私募股权基金 L Catterton 同意收购意大利美容品牌 Kiko 的多数股权。 根据周五的一份声明，L Catterton 已与 Percassi 家族达成最终协议，后者将保留该业务的“大量股份”。 Kiko 由 Antonio 和 Stefano Percassi 于 1997 年创立，是一家全球化妆品公司，在 66 个国家拥有 1,100 家商店的零售网络。 该公司在声明中表示，2023 年净收入约为 8 亿欧元（8.59 亿美元），比上年增长 20%。 L Catterton 是 LVMH 创始人 Bernard Arnault 的私募股权部门，已在全球投资了 30 多个美容品牌，包括 Intercos、Elemis、ETVOS、Maria Nila 和 Oddity。 阿尔贝托·布兰比拉 注册到 美容业务通讯, 每日最重要的美容与健康新闻和分析的免费必读资源。 […]
专栏 | Tod’s 投资者应在 L Catterton 收购中争取更高的价格
驾驶鞋制造商 Tod’s SpA 一直看起来像一家私营公司，意大利 Della Valle 家族占多数。 现在可能很快就会了。 创始家族正在与 LVMH 支持的私募股权公司 L Catterton 合作，收购剩余股份，使公司估值达到 14.2 亿欧元（15 亿美元）。 但该财团提出的每股 43 欧元的报价看起来就像一双超薄乐福鞋的鞋底一样瘦。 少数投资者应该坚持争取更高的价格。 Tod’s 一直在努力扭转自己的命运，其更正式的鞋子与运动鞋文化的兴起作斗争。 与此同时，过去三年对奢侈品的非凡需求水平放缓，增速放缓，使得处于复苏模式的品牌处境更加艰难，英国的巴宝莉集团和开云集团旗下的古驰也证明了这一点。 抛开季度报告的光环，Della Valle 家族和 L Catterton 可以采取更激进的行动来重振 Tod’s 品牌，例如削减通过第三方零售商的销售，这对 Tod’s 来说比其大型奢侈品竞争对手更为重要。 在私人领域，他们还可以重振豪华运动鞋制造商Hogan，并进一步发展高端鞋履制造商Roger Vivier。 向少数股东发行的每股 43 欧元相当于周五收盘价 36.36 欧元溢价 18%，比 1 月低点溢价 42%。 少数投资者也将在接近 7 月份达到的 43.4 欧元的 12 个月高点时离场。 但这看起来是机会主义的。 奢侈品股因行业需求正常化而受到重创。 少数股东将在该行业低谷时放弃其股份，该行业目前正遭受中国经济复苏慢于预期以及美国有抱负的消费者仍处于低迷状态的困扰。 […]
Tod’s：Della Valle 和 L Catterton 提出新收购要约，以从 Piazza Affari 退市
收听文章的音频版本 Tod’s 集团创始人、总裁兼首席执行官迭戈·德拉·瓦莱 (Diego Della Valle) 再次尝试。 这位企业家与他的家人，特别是他的兄弟、Marche 集团副总裁 Andrea 一起宣布了对 Tod’s 集团的新收购要约，价格为 43 欧元。 或者更确切地说，是第二次收购要约，因为第一次尝试可以追溯到 2022 年，并于当年 12 月初撤回。 这次一家人 山谷的 介绍了该业务与“杰出合作伙伴”的合作：事实上，它已与 L Catterton 基金签署了一项协议，该基金成立于 2016 年，由私募股权公司 Catterton 和世界上最大的奢侈品集团 LVMH 之间的合作伙伴关系组成，该基金于 2023 年结束营收接近900亿。 因此，将会有一场新的极权主义收购要约，就像一年多前发生的那样，旨在从 Piazza Affari 退市。 技术细节 此次宣布的报价是 «Diego Della Valle、Andrea Della Valle、DI.VI. 之间达成协议的结果。 Diego Della Valle & CSrl (“DIVI”) 和 Diego Della […]
Tod’s 集团将在与 L Catterton 的交易中私有化
Tod’s 宣布计划与 LVMH 支持的私募股权公司 L Catterton 达成私有化协议，这将使这家意大利奢侈鞋履制造商从米兰证券交易所退市。 Della Valle 家族将保留该公司的多数股权，占总股本的 54%，而 L Catterton 将持有 36%。 少数股东LVMH， 拥有 Tod’s 10% 的股份，正在维持其股份。 L Catterton 将以 5.12 亿欧元（5.52 亿美元）或每股 43 欧元的价格购买 Tod’s 股份，较 2 月 9 日（该公告发布前最后一个交易日）的股价溢价 17.6%。 该消息是在 之前计划私有化，于 2022 年 8 月宣布，是 报废。 Tod’s 集团（包括 Tod’s、Roger Vivier、Hogan 和 Fay 品牌）在 2000 年代销售额稳步增长，成为价值十亿美元的企业。 但该势头在 2010 年代中期陷入停滞，因为该集团所依赖的主要百货商店难以保持相关性，而且消费者对更年轻、受街头服饰影响的概念的兴趣激增。 随后，新冠肺炎 […]