雅培实验室出人意料的指导上涨对投资者来说是一个重大利好
周三，雅培实验室 (Abbott Laboratories) 的营收和利润均超出预期，并提高了全年指引，令投资者感到惊讶——这是这家医疗器械制造商自 2016 年以来第一季度以来从未见过的信心表现。截至 3 月 31 日止的三个月收入略有增长据 LSEG 数据，同比增长超过 2%，达到 99.6 亿美元，超出预期的 98.8 亿美元。 从有机角度来看，销售额比去年同期增长了 10.8%（不包括 Covid 测试销售额），也超出了 9.45% 增长的预期。 每股收益下降略低于 5%，至 98 美分，高于华尔街预期的 95 美分。 Abbott Laboratories 为什么我们拥有它： Abbott 是一家快速发展的高质量医疗技术公司。 该股一直面临两个悬而未决的问题：Covid 测试销售额下降，以及担心 GLP-1 的采用将扰乱其领先的连续血糖监测仪。 随着雅培的有机销售增长继续强劲，市场将意识到这两种担忧都被夸大了。 竞争对手： Dexcom 和 Edwards Lifesciences 在俱乐部投资组合中的权重： 2.71% 最近一次买入： 2024 年 4 月 4 日 启动时间： 2024 […]
礼来公司用于治疗睡眠呼吸暂停的减肥药的承诺增加了购买它的理由
礼来公司 (Eli Lilly) 的减肥药 Zepbound 显示出治疗睡眠呼吸暂停的前景，让投资者更有信心继续持有这家世界上最有价值的医疗保健公司，即使该公司在过去三年里压垮了标准普尔 500 指数的表现。 礼来公司周三发布的研究结果强调了礼来公司的 Zepbound 和 Mounjaro（称为 GLP-1）等药物在治疗肥胖和 2 型糖尿病方面的日益流行的用途之外还具有一系列健康益处。 礼来公司还在研究 GLP-1 来降低心血管事件的风险，例如心脏病发作和中风以及一种脂肪肝疾病。 礼来公司在该类别中的主要竞争对手诺和诺德公司最近获得美国批准，也可以销售其肥胖药物 Wegovy，用于治疗超重患者的心脏病。 诺和诺德率先将治疗糖尿病的 GLP-1 Wegovy 和 Ozempic 推向市场。 虽然 Ozempic 是一种糖尿病药物，但它已成为这类新兴药物的公众形象，这些药物也能大幅减轻体重。 礼来公司表示，计划在今年晚些时候要求美国监管机构扩大 Zepbound 的标签范围，将阻塞性睡眠呼吸暂停（OSA）纳入其中。 根据梅奥诊所的说法，OSA 是三种常见类型的睡眠呼吸暂停之一。 这一适应症的批准可能有助于支持 Zepbound 的保险报销案例，并进一步说明减肥不仅仅可以改善健康状况。 自去年年底进入美国市场以来，Zepbound 的保险覆盖范围一直参差不齐，很大程度上是由于其成本，每月标价为 1,060 美元。 吉姆·克莱默 (Jim Cramer) 周三在 CNBC 上表示：“我认为，保险公司必须注意到其中一些数字。” Zepbound 和 Mounjaro 背后的活性成分（称为替泽帕肽）是我们对礼来公司投资论文的核心。 吉姆长期以来一直表示，替西帕肽因其治疗肥胖和其他疾病的能力而可能成为有史以来最畅销的药物。 它于 2022 年 […]
Piper Sandler 青少年调查中包括 Meta 和 Apple 在内的 6 支 Club 股票表现如何
谁比青少年更了解流行趋势？ Piper Sandler 发布了半年度“青少年盘点调查”的春季版，我们投资组合中的几个名字都取得了不错的结果。 我们喜欢浏览这份报告，该报告着眼于 Z 世代的广泛群体，大致定义为 11 至 26 岁的人。事实上，在 47 个州接受调查的 6,020 名青少年的平均年龄为 16.1 岁。 性别细分为 54% 为男性、44% 为女性、2% 为非二元性别。 大约 38% 的人表示他们从事兼职工作。 受访者的平均家庭收入为 66,280 美元。 研究表明，年轻的购物者更有可能尝试新事物，并坚持选择他们在个人、意识形态上认同和/或有良好体验的品牌。 因此，这不仅仅是为了销售青少年，因为这对公司当前的季度有利，而且还在于赢得群体的关注，以提高这些客户的终身价值。 以下是 Piper 的青少年调查的深入研究，以及六个俱乐部名称——Meta Platforms、亚马逊、苹果、星巴克、雅诗兰黛和 Foot Locker——如何受到年轻消费者的欢迎。 互联网 这里最大的赢家是元平台。 Instagram 仍然是青少年的主要应用，80% 的受访者使用该应用。 那是不变的。 Instagram 作为“最常用应用”的领先地位从 Piper 秋季调查中的 5 个百分点上升了 8 个百分点。 大约 30% 的青少年表示 Instagram 是他们最喜欢的应用程序。 […]
在这个快节奏的牛市中，我们提高了 4 只股票的俱乐部价格目标
很难跟上。 这就是今年股市大赢家的故事。 他们只是不断获胜、获胜、获胜。 对于华尔街和俱乐部的分析师来说，似乎其中一些名字每隔几周就会突破我们六到九个月的价格目标。 为此，我们增加了四只投资组合股票的俱乐部 PT。 礼来公司 (Eli Lilly) 的价格目标从 750 美元上调至 850 美元，从礼来公司开始，它的表现简直令人难以置信，到 2023 年上涨了约 60%，今年迄今为止又上涨了 30%。 尽管如此，我们继续看到进一步的上涨空间，因为该公司在 GLP-1 药物的支持下完全重振了增长。 继上周因盈利强劲而将每股目标价从 120 美元上调至 750 美元后，我们周四再次将目标价上调至 850 美元。 LLY 1Y 山礼来 1 年 GLP-1 是席卷全球的新型糖尿病和减肥药物。 礼来（Lilly）和诺和诺德（Novo Nordisk）占据市场主导地位。 礼来公司有用于治疗糖尿病的 Mounjaro 和用于减肥的 Zepbound。 Novo 有用于糖尿病的 Ozempic 和用于减肥的 Wegovy。 这四种注射药物也正在研究用于治疗从心脏病到睡眠呼吸暂停等一系列疾病。 除了 Zepbound 和 Mounjaro 之外，礼来公司还拥有令人兴奋的下一代 GLP-1 产品线，其中包括减肥药。 礼来公司还在等待监管机构批准其阿尔茨海默氏症药物多纳尼单抗。 […]
华尔街改变了对这只医疗保健股的看法。 为什么我们总是看涨
每个工作日，CNBC 投资俱乐部与吉姆·克莱默 (Jim Cramer) 都会在美国东部时间上午 10:20 举行“晨会”直播。 以下是周一关键时刻的回顾。 1. 周一美股小幅走高，市场等待关键经济数据。 交易员将仔细考虑周二的消费者价格指数、周四的零售销售和周五的生产者价格指数。 这些是美联储在决定今年何时开始降息以及降息幅度时考虑的一些备受关注的指标。 吉姆·克莱默 (Jim Cramer) 表示，继标准普尔 500 指数和道指创下历史新高后，周一股市正处于“下跌和震荡模式”。 过去 15 周内市场已上涨 14 周，因此投资者很难证明在目前的水平上买入是合理的。 2. 华尔街认为英伟达还有更大的上涨空间。 Melius Research 将公司两年目标股价从每股 750 美元上调至 920 美元，较上周五收盘价上涨近 28%。 分析师将英伟达不断增长的需求和成功与苹果 iPhone 的早期阶段进行了比较。 “一位投资者曾在 2007 年问我们，‘不是每个人都需要 iPhone 吗？’ 另一位最近问我们‘不是每台服务器都需要加速吗？’每个人的答案都是‘是’，这将支撑到 2030 年的强劲增长。”分析师写道。 吉姆同意了。 周一，Nvidia 股价上涨超过 3%，再创历史新高。 3. 瑞银将 GE Healthcare 的目标股价从 66 美元上调至每股 […]
由于管理层的人工智能推动，投资组合医疗保健名称扭转了运气
每个工作日，CNBC 投资俱乐部与吉姆·克莱默 (Jim Cramer) 都会在美国东部时间上午 10:20 举行“晨会”直播。 以下是周五关键时刻的回顾。 1、周五美股大多走高。 标准普尔 500 指数有望连续第五周上涨。 继周四之后，周五大盘指数再次突破 5,000 点，但收盘时却未能突破 5,000 点。 “这是我们必须庆祝的事情，”吉姆·克莱默说。 “这是一个了不起的 [run]” 投资者还仔细考虑了更多的季度收益和乐观的经济数据。对投资者来说好消息：12 月的通胀数据甚至低于首次报告的水平。 2. GE 医疗保健首席执行官 Peter Arduini 周四晚间在“Mad Money”节目中向 Jim 讲述了该公司的情况正在将人工智能集成到 MRI、CT 和超声波机器中。Arduini 表示，这些努力不仅可以提高生产力，而且客户愿意为先进产品支付更多费用。这对 GE Healthcare 的利润率来说也是个好消息。Jim 说在去年与通用电气分离之前，该公司此前“现金匮乏”且“不专注”。这一切都在改变。吉姆表示，管理层对研发和人工智能的关注似乎正在得到回报。3.英伟达股价上涨近3%周五，媒体报道该公司正在进入定制芯片设计业务，该公司股价再创历史新高。对于俱乐部控股来说，这既是进攻也是防御举措。新部门让英伟达在一些分析师估计的市场份额中占有一席之地。每年 200 亿美元的市场，同时还可以防止云计算公司寻求昂贵的 H100 芯片的替代品。 4. 英伟达进军芯片设计可能会给另一个俱乐部名称博通带来一些压力。 Broadcom 是该行业的主导企业，其主要客户包括 Alphabet 旗下的谷歌、Meta Platforms 和微软。 据报道，这些公司都曾与英伟达进行过洽谈。 不过，在获得更多信息之前，我们不会妄下结论。 （吉姆·克莱默 (Jim Cramer) […]
通用电气医疗保健 (GEHC) 股票在第四季度盈利后终于得到了一些尊重
尽管对中国的担忧持续存在，但 GE 医疗科技的业务在 2023 年以强劲的势头结束了。 再加上管理层对今年的乐观看法，推动股价上涨超过 13%，每股价格超过 83 美元，达到盘中高点。 这是自 2023 年 7 月以来的最高水平。俱乐部股票收盘价略低于 82 美元。 根据 LSEG 的数据，总收入同比增长超过 5%，达到 52.1 亿美元，超出分析师预期的 51 亿美元。 调整后每股收益 (EPS) 为 1.18 美元，超过 LSEG 预期的 1.07 美元。 底线我们总是说，在财报季节到来时，预期很重要。 有时，一家公司可以做对一切并实现强劲的季度业绩，但由于预期有点超前，其股价却下跌。 这就是礼来公司（Eli Lilly），该公司周二也公布了财报。 在其他例子中，股票下跌幅度如此之大，以至于它已经预计会出现失误。 当公司确实未能实现目标，但业绩并不像人们担心的那么糟糕时，该季度就会成为清算事件，而糟糕的季度就会成为新一轮反弹的起点。 星巴克上周的业绩就是一个很好的例子。 周二GE医疗集团发布的季度收益报告是两全其美的。 预期如此之低的部分原因是对中国的担忧——我们也有一些对盈利的担忧——以及对其实现分拆后财务目标的能力的不确定性。 但事情是这样的：尽管分析师群体并不关心 GEHC，但它从来都不是坏事。 该公司去年从通用电气公司分拆出来，然后由于与公司业绩或前景无关的原因开始走下坡路。 GEHC 生产从超声波到 MRI 到 CT 扫描仪等各种医疗设备，还生产药物诊断剂并提供患者护理服务。 但从来没有任何问题。 我们很困惑，一家优质公司的股票怎么会出现这样的下跌。 这也是我们去年几次以低于每股 70 […]
我们正在盈利前削减医疗保健股——对冲我们对中国业务的押注
我们将以大约 74 美元的价格出售 95 股 GE Healthcare 股票。 周三交易后，Jim Cramer 的慈善信托基金将持有 1,150 股 GEHC 股票，其权重从 2.97% 降至 2.75%。 我们对通用电气医疗保健公司的股票进行了小幅调整，在原本粗糙的磁带上略有增加，但这并没有改变我们对这家医疗设备制造商作为长期投资公司的信念。 阿尔茨海默氏症治疗方法的推出以及人工智能在其产品中的整合将带来更强劲的定价和更高的利润。 然而，中国现在让我们感到担忧。 在中国以外，这个故事很强大。 在本月早些时候的摩根大通医疗保健会议上，管理层对 2024 年与 2023 年的医院资本支出环境提出了乐观看法。如果医院有更多资金投资医疗设备，其中部分资金将流向 GE 医疗集团。 然而，通用电气医疗保健的竞争对手飞利浦本周早些时候公布了财报，并表示其第四季度订单量下降了 3%，主要是由于——你猜对了——中国市场疲软。 公平地说，GE医疗保健在中国的表现出色，订单量同比增长，这是该股在10月份发布第三季度收益报告后大幅上涨的原因。 GEHC 1Y mountain GE医疗1年 快进到摩根大通会议，GEHC表示，尚未发现其中国业务出现明显恶化。 该公司定于下周公布季度报告。 此外，它的订单表现已经连续几个季度优于竞争对手。 飞利浦订单已连续六个季度下降，但通用电气医疗保健尚未看到这种疲软迹象。 那么为什么现在要削减 GEHC 呢？ 进入周二的印刷版，我们希望在我们的位置上腾出一些空间。 我们希望做好准备，以防该股因中国而受到谨慎指导，或者因为管理层希望以保守的观点开始今年，他们可以全年突破。 鉴于我们的小额出售，我们将 GEHC 的评级调整为 2。 我们曾与这个名字作过斗争，并在该股跌破 70 美元后多次增持仓位。 随着周三的出售，我们将发现去年 5 月购买的 […]
尽管总统选举年表现疲软，但我们还是看好 2024 年的医疗保健股
正如华尔街的一句古老格言所说，在总统选举年，医疗保健往往跑输股市，而在最近的周期中，情况确实如此。 但是，我们有理由相信，今年以礼来公司为首的许多健康相关股票可能会打破历史惯例。 FactSet 数据显示，自 1992 年以来的过去 8 个总统选举年中，只有 3 个年份，标普 500 医疗保健板块指数的表现优于标普 500 指数。 这相当于 38% 的时间。 相比之下，考虑到 1992 年以来的所有年份，医疗保健行业在超过一半的时间里都跑赢了标准普尔 500 指数——32 个指数中有 18 个行业表现出色。 2024 年迄今为止，医疗保健行业一直是标准普尔 500 指数中表现最好的板块500，上涨约 2%。 今年迄今为止，整体大盘指数已下跌约 1%。 .GSPHC .SPX 年初至今 医疗保健板块与标准普尔 500 指数年初至今 距离 2024 年选举日大约 10 个月，现在做出任何重大预测还为时过早。 尽管如此，我们看到未来一年许多医疗保健股票的基本面很有吸引力，这让我们有信心持有礼来（Lilly）、通用电气医疗（GE Healthcare）和丹纳赫（Danaher），尽管历史上对这些公司在总统选举年的评价如何。 上周，我们将雅培（Abbott）实验室、安进（Amgen）、诺华（Novartis）和沃尔格林博姿联盟（Walgreens Boots Alliance）添加到我们的股票观察名单中，称为“牛棚”。 吉姆·克莱默 (Jim Cramer) 在上周于旧金山举行的摩根大通医疗保健会议上采访了所有四家公司的首席执行官。 吉姆在书中写道：“医疗保健行业今年可能是科技行业的真正挑战者，该行业实际上可以比大多数科技行业增长得更快，并且有可能从许多公司陷入的新冠紧身衣中卷土重来。”周一他的每周专栏。 总体而言，投资者在总统选举年往往对医疗保健行业更加谨慎的原因与言论和政策的不确定性有关。 当然，每次选举的具体情况可能有所不同。 […]
Jim Cramer 在摩根大通医疗保健会议上提出的 4 只股票观点
医疗保健可能是今年科技行业的真正挑战者，这一行业的增长速度实际上比大多数科技行业都快，并且有可能从许多公司陷入的新冠紧身衣中卷土重来。这场大流行掩盖了很多事情例如，雅培实验室 (Abbott Labs) 向 BinaxNOW 测试投入资金，再生元 (Regeneron) 开发了一种快速反应药物。 辉瑞公司追求疫苗和快速反应，药店则将资源转移到新冠免疫疫苗上。 现在，有了新冠疫情的支持，我们看到了许多优秀公司的真正盈利能力。 对于我们最新的 Bullpen 新增项目，我们重点关注雅培 (Abbott Labs)、诺华 (Novartis)、安进 (Amgen) 和沃尔格林博姿联盟 (Walgreens Boots Alliance)。 我们将回顾一下它们——但首先，让我谈谈我上周在旧金山参加的摩根大通医疗保健会议上学到的东西，以及这对你的投资组合意味着什么。 我们没有在这个领域投入太多的资源，因为这样做是不对的。 新冠病毒消耗了时间和资源，不仅是为了发展免疫力和治疗来源，还因为没有病人来寻求更多择期手术的治疗，尤其是老年人。 这就是联合健康集团（UnitedHealth）将我们现在令人失望的俱乐部名称Humana 连同它一起打倒的原因。 因此，我们重点关注表现最好的礼来公司，该公司拥有一流的 GLP-1 药物及其阿尔茨海默氏症制剂多南单抗。 首席执行官 Dave Ricks 在会议上重申，礼来预计 donanemab 将在 2024 年第一季度获得食品药品监督管理局的批准。这一策略是正确的。 虽然诺和诺德目前在糖尿病、臭氧和减肥方面的 GLP-1 领域处于领先地位，但礼来公司最近批准的 Wegovy Zepbound 具有卓越的减肥效果，并且该公司正在迅速扩大生产。 自 2022 年获得 FDA 批准以来，治疗糖尿病的 Mounjaro 一直在上市。所有四种药物都是每周一次的注射剂。 这些药物制造起来很困难，必须在类似于半导体制造设施的洁净室中完成。 他们使用来自 Becton、Dickinson Co.（也称为 BD）的自注射针，这是另一家出色的公司，生产医院的所有产品，包括导管和抽血设备。 […]