特拉华州衡平法院首次驳回 MultiPlan 式 SPAC 挑战的启示 | 监管综述 | 见解
自特拉华州衡平法院于 2022 年 1 月作出 关于 MultiPlan Corp. 股东诉讼，1 特拉华州的原告曾多次提出动议，要求驳回诉讼中的胜利，这些诉讼指控一家特殊目的收购公司（“SPAC”）的董事和发起人在 de-SPAC 交易之前进行误导性披露，违反了受托责任。原告的连胜势头最近在 关于轩尼诗资本收购公司 IV 股东诉讼，2 特拉华州第一起完全驳回 多计划式的诉讼。该判决为类似诉讼中的被告提供了有用的路线图——特别是当原告依靠交易后的发展试图指控交易前披露违规行为时。 背景 这 轩尼诗 诉讼源于 2020 年 12 月 Hennessy Capital Acquisition Corp. IV（“Hennessy”）与电动汽车制造商 Canoo Holdings Ltd.（“Legacy Canoo”）之间的 de-SPAC 交易。Hennessy 的合并代理声明讨论了 Legacy Canoo 的合同工程服务部门及其 B2C 订阅模式，并在原告的陈述中强调了这些部门对 Legacy Canoo 未来的重要性和潜力。 合并完成三个月后，Canoo 董事会收到了管理层及其外部顾问的报告，讨论了“重新制定公司愿景和战略”。3 该顾问的报告指出，在 2020 年 9 月和 10 月（即 2020 […]
SPAC 完成后，山姆·奥尔特曼 (Sam Altman) 的 Oklo 在纽约证券交易所首秀暴跌 54%
萨姆·奥尔特曼现在是一家上市公司的董事长。 但这不是 OpenAI。 周五，先进核裂变公司 Oklo 开始在纽约证券交易所上市交易。 该公司尚未产生任何收入，通过一家名为 AltC Acquisition Corp. 的特殊目的收购公司 (SPAC) 上市，该公司由 Altman 创立并领导。 在股票代码“好的，”周五股价暴跌 54% 至 8.45 美元，该公司估值约为 3.64 亿美元。据一家公司称，Oklo 在此次交易中获得了约 3.06 亿美元的总收益。 发布。 奥克洛的商业模式以核裂变商业化为基础，核裂变是为所有核电站提供燃料的反应。 该公司的目标是使用安装在 A 形框架结构中的微型核反应堆，而不是传统的反应堆。 其目标是将能源出售给最终用户，例如 美国空军 和大型科技公司。 Oklo 目前正在爱达荷州建造第一个小型反应堆，最终可以为 OpenAI 和其他人工智能公司运行其人工智能模型和服务所需的数据中心类型提供动力。 Altman 是 OpenAI 的联合创始人兼首席执行官，该公司已被私人投资者估值超过 800 亿美元。 他表示，他认为核能是解决人工智能需求不断增长的问题的最佳方法之一，也是为该技术提供动力的能源，而不依赖化石燃料。 微软联合创始人比尔·盖茨和亚马逊创始人杰夫·贝佐斯近年来也投资了核电站。 奥特曼在 2023 年对 CNBC 表示：“我认为我们没有办法在没有核能的情况下实现这一目标。我的意思是，也许我们可以仅通过太阳能和存储来实现这一目标。但从我的角度来看，我觉得这就是最好的选择。”最有可能也是到达那里的最佳方式。” Oklo 首席执行官 Jacob DeWitte 周四在接受 […]
从诊断到航天技术等领域，更多陷入困境的 SPAC 正在私有化
上市有时效果很糟糕。 对于在上一次繁荣高峰期通过 SPAC 途径进入公开市场的公司来说尤其如此。 数十家曾经估值数十亿美元的公司如今估值萎缩，股价暴跌至细价股。 作为回应，越来越多的人选择退出公开市场，并以私营公司的身份再次碰碰运气。 几周前，基因检测提供商 23和我 成为尝试这条路线的最新候选人。 公司 宣布 它的首席执行官兼创始人， 安妮·沃西基，正在考虑收购她目前不拥有的所有已发行股票。 她的提议是在三年多来几乎是灾难性的表现之后提出的。 纳斯达克，最近每股股价约为 50 美分。 23andMe 并不孤单。 近几个月来，我们看到大量陷入困境的 SPAC 也宣布了私有化计划。 杰出人物包括： 看法，高端建筑智能玻璃制造商， 宣布 上个月，该公司与投资者达成协议，成为一家私营公司，并根据美国破产法第11章进行破产重组。 在 2021 年初上市之前，总部位于加利福尼亚州米尔皮塔斯的 View 已筹集了超过 18 亿美元的风险投资。 作为一家上市公司，该公司早期处境艰难，曾遭受过亏损，而且其偿付能力也一直受到质疑。 董事会 阿斯特拉小型卫星低成本发射服务提供商，在经历了三年陷入困境的上市公司运营后，今年 3 月投票决定私有化。 该计划要求将其出售给阿斯特拉首席执行官组建的母公司 克里斯·肯普首席技术官 亚当·伦敦 以及其他长期投资者。 这家总部位于加利福尼亚州阿拉米达的公司于 2021 年以 21 亿美元的估值在纳斯达克上市后，最近的市值约为 1500 万美元。 伯克希尔·格雷是一家仓库机器人技术开发商，于 2021 年 7 月通过 SPAC […]
领先的 SPAC 传播和咨询公司 ICR 发布 SPAC 市场更新和展望
纽约–(美国商业资讯)–#IPO–领先的战略传播和咨询公司ICR今天发布了其4月份的SPAC市场更新和展望报告。 SPAC IPO 市场似乎已经正常化，第一季度有 6 家 SPAC IPO 定价，其中超过 30% 来自重返市场的连续保荐人。 这些连续发起人选择筹集更大的信托，将第一季度 SPAC IPO 的平均规模增加至 1.14 亿美元，比 2023 年第四季度增长 2%，比去年同期增长 39%。 在 1712024586 #领先的 #SPAC #传播和咨询公司 #ICR #发布 #SPAC #市场更新和展望 1970-01-01 00:00:00
吉利的全球野心推动了期待已久的路特斯 SPAC 交易 – 动点科技
吉利正朝着成为全球汽车领导者的目标大步迈进，在拖延了数月之后终于上市了一个标志性的跑车品牌。 路特斯科技 (Lotus Technology)，路特斯旗下电动汽车部门，之后由吉利控股 2017年融资交易，周五开始在纳斯达克交易其股票。 该品牌出现在股票代码 LOT 下，通过以下方式实现 与所谓的空白支票公司合并。 路特斯集团首席执行官兼吉利控股集团高级副总裁冯庆峰周五在媒体电话会议上表示，尽管中国是路特斯最大的单一市场，但国际市场将为收入增长和利润率扩张做出更大贡献。 总部位于英国的路特斯公司曾凭借其轻量化和空气动力学车辆成为赛车界的传奇人物，多年来一直充满着 财务困难 部分原因是高投资成本与低产量之间的不匹配。 8.8亿美元 此次交易注入的资金预计将为吉利雄心勃勃的计划提供资金，该计划旨在到 2027 年使这个拥有 75 年历史的著名赛车品牌全面实现电气化，并推动其业务超越全球超豪华价格领域。 全球电气化热潮 顾问奥纬咨询 (Oliver Wyman) 表示，在 2021 年中期推出最后一款配备内燃机的莲花车型 Emira 时，吉利将目光投向了蓬勃发展的全球豪华电动汽车市场，该市场将在未来十年内实现两位数的增长关于这笔交易。 按销量计算，中国第二大汽车制造商计划于今年下半年在美国和韩国扩张，推出考文垂设计、武汉制造的路特斯电动汽车，该汽车采用德国工程技术和类似特斯拉的自动驾驶功能。 销售量 埃莱特雷Feng 表示，这款售价 115,000 美元的运动型多用途车和首款新时代 Lotus 产品将于 9 月份在美国上市，随后明年将交付同等价格的 Emeya 轿车。 去年7月，冯告诉 英国金融时报 莲花可能会使用吉利支持的沃尔沃汽车在南卡罗来纳州拥有的现有工厂，或者可能在美国另外开设一家新工厂。 周五，管理层没有透露该计划的任何最新情况，但表示对其扩张“充满信心”，尽管中美关系紧张，但到 2025 年，其区域零售网络将从北美的 47 个展厅扩大到 80 个。 冯表示，到 2025 年，全球市场将占路特斯总销售额的约 60%，而中国将贡献剩余的 40%。 […]
A-Rod 推进 Lynk 合并，每月 8 万美元的 Slam SPAC 继续进行 – Sportico.com
亚历克斯·罗德里格斯特殊目的收购公司 Slam Corp. 已签署最终协议，以 8 亿美元的交易让卫星电话服务 Lynk Global 上市 第一次拉削 在十二月。 体育运动的遗留物——SPAC 由于疫情的蔓延，Slam 预计该交易将在 2024 年下半年完成。 罗德里格斯在周一的一份声明中表示：“Lynk 寻求通过扩大各地的手机覆盖范围来连接世界。” “我们很高兴宣布这项业务合并协议，该协议使合并后的公司能够利用价值 1 万亿美元的庞大移动无线市场，因为 Lynk 解决了当今全球超过 50 亿手机用户的核心问题。” Lynk 是一家不断发展的卫星移动电话服务提供商，该公司表示已在 50 个国家/地区签订了运营合同。 签署最终的业务合并协议是两家公司合并的又一重要步骤，但这并不意味着交易一定会发生。 A-Rod 的 SPAC 股东将需要投票支持或反对合并，并且无论他们如何投票，都可以选择赎回其股份以返还 Slam 的 IPO 资本。 不确定性会产生成本。 根据去年 12 月批准的延期，这位棒球巨星和他的 SPAC 赞助商合作伙伴每月向股东支付 8 万美元，以维持 SPAC 的运营。 两家公司表示，假设获得监管机构和股东批准，预计合并将于 2024 年下半年完成。 这意味着 Slam 可能会再支付 50 […]
Arrival 从纳斯达克退市，继续大幅下跌
商业电动汽车初创公司 Arrival 因加速解散而被从纳斯达克证券交易所除名。 该公司在与一家特殊目的收购公司合并后上市， 宣布 周一早间，纳斯达克宣布将于1月30日暂停Arrival股票交易，随后正式退市。 纳斯达克在 Arrival 迟迟发布财务业绩且未能向交易所提交补救计划后采取了这一行动。 退市通知是在 Arrival 宣布获得安全后两个月发出的 5000万美元的生命线该公司表示，希望在考虑出售资产时，这足以让公司维持运营。 与此同时，到达时间为 据报道正在与安永会计师事务所交谈 领导管理程序，这与破产类似。 Arrival 在成立时做出的重大承诺是，它将让 电动汽车生产 通过使用所谓的微型工厂来制造电动货车、公共汽车等，“效率大大提高”。 它于 2021 年通过与 SPAC 合并而上市，并迅速火速上市 估值130亿美元。 与大多数 EV SPAC 同行一样，Arrival 难以启动和运营其业务，反而不断消耗在交易中筹集的资金。 它 反复转移焦点 并经历了多轮裁员。 Arrival 的领导层不断变化，去年甚至尝试与另一个 SPAC 合并，以筹集更多资金，但以失败告终。 该公司目前的市值接近 2000 万美元，至少在纳斯达克周一宣布退市之前是这样。 该公司尚未向任何潜在客户（如 UPS 或 Uber）交付一款完全可用的生产级车辆。 1706625250 #Arrival #从纳斯达克退市继续大幅下跌 2024-01-29 17:08:49
USDC 稳定币发行商 Circle 秘密提交 IPO 申请
圈子互联网金融 （圆圈）有 保密提交 该公司周四表示，正在考虑拟议的首次公开募股(IPO)。 Circle 是稳定币 USDC 的发行方，据数据显示，USDC 市值位居市场第二，价值约 252.5 亿美元 硬币市值。 截至本文发布时，最大的稳定币 Tether 的市值为 946.5 亿美元。 该公司表示，拟议首次公开募股的股票数量和价格范围尚未确定。 Circle 没有立即回应有关此次 IPO 有何不同的询问 从之前的 SPAC 努力来看。 得益于 2012 年 JOBS 法案，公开募股的私人备案开始生效，该法案允许公司 收入低于 10 亿美元 开始他们的文书工作，而不必在一段时间内向公众披露这些数字。 两个 SPAC 和一个 IPO 这并不是 Circle 第一次尝试公开市场。 该公司最初计划于 2021 年 7 月通过与 Concord Acquisition Corp 的 SPAC 合并交易的方式在公开市场上市。SPAC 当时风靡一时， 该公司看起来像 是空白支票合并的合理候选者，因为它可以让 […]
美国证券交易委员会 (SEC) 向破产的洛兹敦汽车公司 (Lordstown Motors) 索要 4500 万美元
破产的电动汽车初创公司 Lordstown Motors 可能因违反联邦证券法而面临 4500 万美元的罚款。 美国证券交易委员会提交了一份 宣称 洛兹敦汽车公司 (Lordstown Motors) 上周根据美国破产法第 11 章申请了破产程序，但该公司表示仍在与该机构进行和解谈判。 如果 SEC 继续推进，这将是自氢卡车运输公司 Nikola 和解以来对电动汽车初创公司的最大处罚 2021 年自己的案例为 1.25 亿美元。 该公司表示，这还可能使洛兹敦的债权人面临风险。 针对洛兹敦的指控是美国证券交易委员会对电动汽车初创公司的无数调查即将取得成果的最新迹象，因为它宣布 一系列和解和处罚 2023 年在太空中。 美国证券交易委员会 (SEC) 于 2021 年首次开始调查洛兹敦汽车公司 (Lordstown Motors)，当时 天后 卖空研究公司兴登堡研究公司发表了一份报告，列出了一些欺诈指控。 兴登堡的核心指控之一是，洛兹敦在其电动皮卡的预订数量上向投资者撒了谎。 Lordstown 进行了自己的内部调查，并最终认定某些高管确实做出了误导性声明，这促使首席执行官兼创始人史蒂夫·伯恩斯（Steve Burns）（以及首席财务官朱利奥·罗德里格斯（Julio Rodriguez）） 辞职。 但美国证券交易委员会继续推进，一路发出传票，并继续调查这家初创公司的行为。 洛兹敦此后努力恢复，不得不 与 iPhone 制造商富士康达成协议 出售从通用汽车公司购买的位于俄亥俄州的制造工厂。 这家初创公司委托这家台湾制造商制造其皮卡，但在洛兹敦汽车公司 (Lordstown Motors) 根据美国破产法第 11 章申请破产保护并起诉富士康之前，只发货了几辆。 […]