如何整理你的投资组合并减少共同基金的数量 | 个人理财

这不仅仅是追求业绩。你的思维过程也可能会改变。今天，你看好大型股基金或制药行业。你在投资组合中添加了几只制药基金。几个月后，你开始看好信息技术 (IT) 行业或中型股的前景。你在投资组合中添加了几只 IT 和中型股基金。然后是银行或小型股。基金数量不断增加。

根据您的预期调整投资组合本身并没有错。问题是我们大多数人都没有把握好时机。您不想进入一个一旦进入就开始表现不佳的行业。然而，这通常不是会发生吗？金钱追逐业绩。如果某个特定行业或基金表现良好，投资者就会开始将更多资金投入这些行业或基金。最终，均值回归开始，业绩通常远低于预期。

从投资组合中基金数量的角度来看，问题在于一旦有基金加入，你就不会将其抛出。无论基金表现如何或你如何看待基础股票，这些基金永远找不到出路。

为什么?第一，惯性。

其次，你不会想在至少实现收支平衡之前退出基金。你不想亏损。当基金最终实现收支平衡时，它表现良好。你会想坚持一段时间，享受良好的表现。

第三，退出旧基金是一个决定。任何决定都会给你带来“如果”的挑战。如果退出基金 A 后立即开始表现良好怎么办？这种情况可能会发生。没有人愿意后悔。更好的办法是，什么也不要做，让基金留在投资组合中。

重复这个循环几次。你的投资组合中就有 12-14 只基金。

这仅适用于股票基金。你的投资组合中也需要债务基金。

如何减少投资组合中的共同基金数量？

删除任何占投资组合比例低于 5% 的基金。如果某只基金占投资组合比例低于 5%（股票基金），而你甚至没有增持该基金，那么你必须退出该基金。而且要毫不留情地这么做。

首先确定投资组合结构。比如说，50% 大盘股、30% 中盘股和 20% 小盘股。然后选择基金来填充结构。而不是反过来。有了这样的结构，你的基金选择会更加深思熟虑，目的性也会更大。

有些投资者的投资组合中只有几只多元化指数基金。如果你是这样的投资者，你会感到高兴和满足。他们忽略了金融服务领域中大量存在的噪音。他们不关心当今流行的主题、行业或基金。

(作者是证券交易委员会注册的投资顾问)

首次出版： 2024 年 6 月 27 日 | 晚上 9:49 是