家族办公室与华尔街之间的人才争夺战推高了薪资

本文的一个版本首次出现在 CNBC 与 Robert Frank 合作的 Inside Wealth 时事通讯中，这是一份针对高净值投资者和消费者的每周指南。 报名 要接收未来的版本，请直接发送到您的收件箱。

典型的 家族办公室 一项新研究显示，由于人才竞争推高了员工开支，每年的运营成本超过 300 万美元。

根据本周发布的摩根大通私人银行全球家族办公室报告，富裕家族每年花费 100 万美元到 1000 万美元以上来运营家族办公室，目前平均支出约为 320 万美元。 虽然成本因资产而异，但专家表示，随着家族办公室的规模和数量激增，并与私募股权、对冲基金和风险投资进行更直接的竞争，费用正在全面增长。

摩根大通私人银行家族办公室业务美国主管威廉·辛克莱（William Sinclair）表示：“家族办公室内部确实存在人才争夺战。” “他们正在与私募股权、对冲基金和银行争夺人才。”

当然，规模较小的家族办公室支出较少。 该报告调查了 190 个平均资产为 14 亿美元的家族办公室，管理资产低于 5 亿美元的家族办公室每年平均花费 150 万美元的运营成本。 资产在 5 亿至 10 亿美元之间的家族办公室平均支出为 270 万美元，资产超过 10 亿美元的家族办公室平均支出为 610 万美元。 15% 的家族办公室支出超过 700 万美元，8% 的家族办公室支出超过 1000 万美元。

最大的成本是人员配备，随着家族办公室的发展，人员配备变得更加昂贵。 数量增加了三倍 过去五年。 招聘人员表示，家族办公室之间对高级人才的竞争日益激烈。

更重要的是，家族办公室正在将更多投资转向另类投资，包括私募股权、风险投资、房地产和对冲基金。 根据摩根大通的调查，美国家族办公室的投资组合中有超过 45% 是另类投资，而股票的比例为 26%。

随着他们将业务范围扩大到其他领域，他们越来越多地与大型私募股权公司、风险投资公司和交易顾问进行直接竞争，以引进顶尖人才。

Botoff Consulting 的创始人兼管理负责人 Trish Botoff 表示：“在过去十年中，我们看到了家族办公室空间的专业化和制度化。”Botoff Consulting 为家族办公室提供招聘和人员配置方面的建议。 “他们正在组建自己的投资团队，从其他投资公司和私募股权公司招聘员工，这对薪酬产生了巨大影响。”

Botoff Consulting 进行的家族办公室调查显示，57% 的家族办公室计划在 2024 年雇用更多员工，近一半的家族办公室计划将现有员工加薪 5% 或更多。 专家表示，由于 2021 年和 2022 年对人才的疯狂需求，自 2019 年以来，家族办公室的总体薪酬上涨了 10% 至 20%。

Botoff 表示，资产低于 10 亿美元的家族办公室首席投资官的平均薪酬约为 100 万美元。 她表示，负责管理超过 100 亿美元资产的 CIO 的平均薪酬略低于 200 万美元。 博托夫表示，越来越多的家族办公室正在增加长期激励计划，例如在基本工资和奖金之外的递延薪酬，以提高薪酬福利。

竞争甚至推高了较低级别员工的工资。 博托夫表示，她工作过的一家家族办公室正在招聘一名初级分析师，年薪为 30 万美元。

“家族办公室决定等待一年，”她说。

与私募股权公司的竞争成本尤其高昂。 随着越来越多的单一家族办公室进行直接交易，直接购买私营公司的股份，他们试图从 KKR、Blackstone 和 Carlyle 等大型私募股权公司吸引人才。

“这是最大的难题，”家族办公室咨询和招聘公司 Agreus 的联合创始人保罗·韦斯托尔 (Paul Westall) 说。 “家族办公室无法在高层与大型私募股权公司竞争。”

相反，韦斯特尔表示，家族办公室正在私募股权公司招聘中层管理人员，并给予他们更多权力、更好的交易机会和更高的薪酬。 与私募股权公司类似，家族办公室现在有时会向私募股权新员工提供“提成”，即出售私人公司时获得的利润份额。

他表示，更高的薪酬、接触亿万富翁及其人际网络的机会，以及“不感觉自己只是大轮子上的一个齿轮”的好处，正在使家族办公室变得更有吸引力的工作场所。

“如果你回顾 15 年前，家族办公室是人们退休并实现工作与生活平衡的地方，”他说。 “这一切都改变了。现在他们正在引进顶尖人才并支付员工工资，这促使他们与大公司和银行竞争。”

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