为什么 Elara 认为 REC 股票的梦想运行将继续； 库存一年内上涨280%

股份 REC有限公司 过去一年上涨了 286%，但如果以 Elara 证券为例，REC 的梦想运行可能会继续，其原因是高两位数的增长可见性、紧张的融资环境中的稳定利润率和大规模的回拨，它认为这可能会导致2024-26 财年股本回报率 (RoE) 和资产回报率分别达到 18-19% 和 2.9%。

该券商表示，已将 24-26 财年每股盈利预期上调 5%-9%。 凭借乐观的行业趋势和印度政府的支持，REC 可能会进一步“为股东创造坚不可摧的价值”。 该券商建议该袜子的目标价格为 582 卢比（原价为 420 卢比）。

该券商表示，除非第二季度出现高额一次性支出（逆转、股息收入为 52 亿卢比），否则 REC 第三季度收益在所有方面都表现强劲。

“这得益于强劲的支出（环比增长 11％）和连续 7.28％的 CoF 稳定，净息差环比上升 16 个基点，这得益于有利的负债组合；拨备金仅为 6 亿卢比，涉及三项资产的决议；以及贷款同比增长十年来最高 21%，主要由可再生能源、LPS、基础设施投资组合带动。RECL 对同比 16% 的增长指引持乐观态度，NIM 稳定在 3.5%，预计 2024 财年拨备逆转，这表明账面价值强劲增长以及该股持续强劲的上涨势头，”Elara Securities 表示，

Elara 表示，REC 继续支持人才、技能和有效定价，重点关注国家支持的资产、优质可再生能源企业、政府主导的屋顶太阳能贷款和高价基础设施项目。 预计 2024-26 财年贷款复合年增长率将达到 18%。

“稳健的资产解决方案，更多后续措施；预计 24 财年的净息差回拨可能会稳步推进，因为 RECL 力求控制信贷成本（目标是到 25 财年净不良资产率为 0%）。RECL 在过去八个季度没有看到任何下滑.预计将在 2024 财年进行回写。第三阶段资产率为 2.78%，第三季度处于六年来最低水平。目前，有 16 个压力项目（1380 亿卢比）处于第三阶段，其中 3 个项目（151 亿卢比） , 正在寻求 NCLT 之外和 NCLT 内部的 13 项决议（12,300 千万卢比）。第三季度出现了三项资产决议 – Meenakshi、DANS Energy、Classic Global。还有更多正在酝酿中（TRN Energy、Badreshwar、Lanco、Nagai），预计 2- 2024-26 财年 GNPA 为 2.4%，”报告称。