沃伦·巴菲特是一位著名的投资者，有着独特的投资方法。 他被那些具有卓越领导力和持续盈利潜力的公司所吸引。 他的策略包括收购完整的企业，但他也满足于拥有一家有前途的公司的一部分。
沃伦·巴菲特和已故查理·芒格的投资策略并不局限于特定行业。 他们善于识别新兴品牌，坚持稳健的商业模式，并为伟大的公司支付公平的价格。
这种方法导致创建了有史以来最多样化的投资者投资组合之一。 根据最新的 13F 文件，管理巴菲特投资组合的伯克希尔哈撒韦公司最近增加了其在石油和天然气行业的股份，并在科技和饮料行业保持增持。
构成沃伦·巴菲特 3,470 亿美元投资组合支柱的五只股票并非普通公司。 这些公司展现出长期承诺和对趋势的适应能力，灌输对其投资潜力的乐观情绪。
这些公司凭借出色的管理能力，具备推动规模和创新的能力，从而成为极具吸引力的投资机会。
1.苹果
市值： 2.61万亿美元
52 周高点/低点： $164.08-$199.62
3 年销售增长率： 7%
文件显示，伯克希尔哈撒韦公司最近出售了苹果股票，但这家价值数万亿美元的公司仍保留巴菲特投资组合中超过 50% 的股份。 最新的运营障碍、iPhone 的周期性销售以及来自华为等竞争对手的激烈竞争已经减缓了产品销售和整体增长。
然而，对位研究 突出显示 预计今年智能手机出货量可能同比反弹 3% 并趋于稳定。 他们认为，由于高利率继续影响消费者支出，苹果在传统市场面临阻力。
导致销量下滑的另一个因素是 iPhone 销售的周期性模式，人们可能会推迟购买更高的型号，并等待现有型号过时。
苹果的服务收入持续增长，包括App Store、Apple TV、支付服务和iCloud。
此外，最近推出的 Apple Vision Pro 以及围绕 Apple Car 的猜测与其 2023 年研发支出同比增长近 14% 至 299 亿美元相一致。 在财报电话会议上，首席执行官蒂姆·库克表示，这一增长是由于人工智能和机器学习等因素造成的。
全球Mac 销售量 也恢复了往日的势头。 销售额从 2022 年第四季度的 115 亿美元降至 2023 年第三季度的 68.4 亿美元，然后在过去两个季度出现反弹。
尽管遭遇芯片危机、出货延迟、竞争更加激烈、销售周期延长，但苹果跨业务部门的战略资本配置帮助其在盈利能力下降的情况下保持了30%以上的高资本回报率。
2.雪佛龙
市值： 3040亿美元
52 周高点/低点： $139.62-$171.70
3 年销售增长率： 35%
巴菲特在 2020 年将这家美国能源巨头添加到他的投资组合中，并将其配置增加到 1.261 亿 根据其最新提交的文件。
该公司以派息闻名，2022年俄罗斯入侵乌克兰，而美国经济复苏不平衡，油价创下历史新高，利润飙升。 然而，去年油价降温拖累了雪佛龙的利润和股价 17% 2023年。
股价在二月份小幅走高，此后一路攀升。 该公司石油产量创历史新高 2023 年第四季度 成功收购 PDC Energy 并增加二叠纪盆地的产量后。
该公司还收购了赫斯公司 530亿美元 2023年底，收购圭亚那斯塔布鲁克区块资源30%的控股权以及北达科他州巴肯页岩资产的一部分。 这些举措可以增强雪佛龙的上游活动并改善产品销售。
该公用事业公司目前向股东支付近 110 亿美元的年度股息。 这些支出增加了 30% 自 2021 年初以来。雪佛龙在过去两年中能够大幅降低债务水平，同时保持健康的自由现金流。
随着时间的推移，该公司的资本支出将会增加，因为它计划到 2027 年将石油产量从目前的水平提高 3%。雪佛龙还加大了 ESG 努力，以减少温室气体排放。
首席执行官 Mike Wirth 宣布公司将致力于 100亿美元 到 2028 年降低碳项目。作为 2050 年净零目标的一部分，该公司将在 2016-28 年间将碳排放强度降低 5%，以更可持续地扩大其传统业务。
美国能源信息署 预期的 今年油价将徘徊在每桶 81 美元左右，2025 年将徘徊在每桶 78 美元左右。然而，随着中国经济反弹受阻，中国作为最大的石油进口国，继续影响全球价格和需求。
3、花旗集团
市值： 1190亿美元
52 周高点/低点： $38.17-$63.90
3 年销售增长率： 31%
在首席执行官简·弗雷泽 (Jane Fraser) 的领导下，花旗集团于 2023 年 11 月开始进行全球重组，导致 5,000 名员工离开投行。 该公司计划裁员 239,000 人 20,000 未来两年将简化其运营模式。
去年，硅谷银行的倒闭和瑞银集团对瑞士信贷银行的收购使银行业变得脆弱。 这次重组是在大规模裁员、猖獗的偷猎以及全行业业务放缓（主要是由于高通胀和利率）的情况下股票下跌之后发生的。
然而，富国银行分析师迈克·梅奥今年年初表示，花旗集团的历史性重组将使其股价创下历史新高 116 美元 到2026年。花旗是他在银行业的首选。
他认为，该银行正在通过新的报告结构、更少的管理层以及专注于国际扩张和个人银行和财富管理服务等细分市场来摆脱复杂的流程。
该银行2021年的年收入下降至718.9亿美元。 从那时起，它已经发展到 78.49 美元 去年亿。 裁员将提高其运营杠杆并大幅减少管理费用。
梅奥还预计，花旗的去风险措施将最大限度地减少即将到来的巴塞尔协议 3 资本规则的影响。 强烈反对的法规将要求银行在波动时期增加现金储备，从而影响其现金流。
4.可口可乐
市值： 2650亿美元
52 周高点/低点： $55.55-$64.69
3 年销售增长率： 11%
1989年巴菲特对可口可乐的10亿美元投资增长了惊人 1,550% 到2020年底，不包括股息！ 截至 2023 年，该饮料公司正在销售 200个品牌 200 多个国家的饮料。
他很早就了解到，可口可乐作为该细分市场的领导者，拥有强大的品牌形象、分销商网络和人脉关系，可以维持其市场份额。 多年来，该公司不断扩张和吸收竞争对手，以适应不断变化的消费者需求。
消费者的偏好随着时间的推移而变化，尤其是在快餐和软饮料领域。 随着越来越多的人具有健康意识和意识计划，对可口可乐的需求可能会逐渐下降。
管理层决定将装瓶收入与糖浆分销分开。 它剥离了一些装瓶厂以减少管理费用，现在越来越多地将自己定位为糖浆分销商以实现多元化。
尽管该股很少因其价格而成为头条新闻，但投资者喜欢其稳定的股息以及在市场动荡期间表现出色的历史。
过去几年，该公司发行了数十亿美元的债券，增加了额外的偿还利息负担。但可口可乐仅持有少量重资本资产，这可能会减轻财务影响。
该公司还坚定地致力于降低其 大量的 碳足迹。 可口可乐希腊装瓶公司是第一个 问题 到 2022 年发行 5 亿欧元的欧元计价绿色债券，以支持其可持续项目。 同时，母公司计划到2050年实现净零碳排放，并减少 25% 2015-30 年间。
5.亚马逊
市值： 1.834万亿美元
52 周高点/低点： $101.15-$189.77
3 年销售增长率： 12%
杰夫·贝佐斯希望建立一个优先考虑客户体验、最后一英里交付和积极扩张的商业模式。 这些特质引起了巴菲特的注意。
尽管亚马逊如今在各个垂直领域提供各种服务和产品，但它仍然忠于其原则、承诺和在图书零售领域的根基，拥有庞大的电子书和平装书库。
它通过融资热潮进行扩张，在不同行业获得了多数市场份额，并通过大幅降价战胜了竞争对手。
贝索斯的商业模式更注重现金流而不是利润，因此不断在其产品中添加其他产品，以产生多种现金流。 到了某个时候，他们就不再需要筹集更多资金来进行扩张了。
该公司经历了数次经济衰退，如今却变得更加强大。 经验丰富的领导层确保公司不断开拓其他市场。 尽管其云计算和 IT 基础设施项目面临阻力，但亚马逊网络服务 (AWS) 目前仍占该公司营业收入的 66%。
虽然通过直观、安全的平台实现商品销售是其主要功能，但广告也正在成为亚马逊新的利润机器。 该公司仅在 2023 年第四季度就从广告收入中获得了 142 亿美元。超过 200 万第三方卖家向该公司付费，向每月访问在线市场的 20 亿人推销他们的产品。
分析师认为亚马逊可能会产生 1万亿美元 到 2028 年，AWS 年收入将贡献近 2000 亿美元。
2024-04-25 14:16:29
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