派拉蒙和 Skydance 距离合并协议又近了一步：消息人士

派拉蒙全球 据知情人士透露，Skydance Media 和 Skydance Media 正在就合并媒体公司并收购控股股东 Shari Redstone 的交易取得进展。

派拉蒙全球负责接受或拒绝交易的特别委员会，以及由私募股权公司 KKR 和 RedBird Capital Partners 支持的大卫·埃里森 (David Ellison) 的 Skydance Media，正在缩小合并范围内如何对 Skydance 的资产进行估值以及估值多少的问题。知情人士告诉 CNBC，作为资本重组的一部分，将增加公司股本。

知情人士表示，双方即将就 Skydance 的价值达成一致。由于讨论是私下进行，因此不愿透露姓名。 他们表示，这家娱乐公司的估值约为 50 亿美元，并将与派拉蒙环球公司合并。 知情人士称，Skydance 首席执行官埃里森和私募股权公司计划筹集约 45 亿至 50 亿美元的新股本； 其中一部分——大约20亿美元——将用于支付雷石东的费用，另一大部分将用于偿还债务。

知情人士表示，买家最希望在五月份完成交易。 其中三名知情人士表示，派拉蒙全球在向 Skydance 财团进行尽职调查期间提供数据的速度很慢，这略微推迟了交易时间表。 知情人士称，合并谈判的排他性窗口将于 5 月 3 日结束，但 Skydance 财团希望将其延长两周。

两名知情人士称，Skydance 计划任命埃里森为派拉蒙全球首席执行官，任命 NBCUniversal 前首席执行官杰夫·谢尔为总裁。 知情人士称，现任派拉蒙首席执行官鲍勃·巴基什(Bob Bakish)将离开公司。

另外，据知情人士透露，私募股权公司阿波罗全球管理公司和索尼已就联手达成一项交易进行了初步讨论，该交易将以溢价收购派拉蒙全球所有股东的股份。 两位知情人士表示，特别委员会尚未收到有关该报价的具体细节，也不认为这是对 Skydance 利益的竞争性报价。

一位知情人士表示，尽管如此，该委员会还是了解了 Apollo 最初提出的报价的更多细节，但它选择忽略该报价，转而与 Skydance 进行独家谈判。 该人士表示，与阿波罗相比，特别委员会更青睐 Skydance 的收购要约，部分原因是该公司通过保持公司公开并保持更干净的资产负债表，为股东提供了未来的发展空间。

阿波罗、派拉蒙全球特别委员会、派拉蒙全球和 Skydance 财团的发言人均拒绝置评。

有迹象表明，Charter 可能会成为与派拉蒙环球公司 (Paramount Global) 的强硬谈判者：去年，这家美国第二大有线电视提供商短暂地表示： 停止承载迪士尼网络 当这两家公司之间的续约谈判陷入困境时。 10天后双方达成协议。

派拉蒙的有线电视网络远不如迪士尼的 ESPN 受欢迎，这可能使巴基什处于弱势地位。

续约的时机和交易谈判造成了一种尴尬的局面，最终将在 Skydance 合并后离开公司的巴基什将控制派拉蒙全球与 Charter 的命运。

迄今为止，自 2016 年开始执掌维亚康姆以来，巴基什一直与主要付费电视发行商达成续约协议。

据知情人士透露，巴基什私下反对 Skydance 交易，因为它稀释了普通股股东的权益。 派拉蒙全球的几位投资者还公开写信给该公司董事会，敦促董事们不要推进 Skydance 交易，称这为雷石东的控股股份带来了巨额溢价，同时让普通股东受到了冷落。

据 CNBC 4 月 5 日报道，根据交易条款，Skydance 及其私募股权合作伙伴将拥有该公司近 50% 的股份。该公司的其余股份将由普通股东拥有，并且该公司将继续公开交易。

“在派拉蒙，我们一直在寻找创造股东价值的方法。需要明确的是，这适合所有股东，”巴基什说 在他的公司最近的财报电话会议上， 二月里。

披露：康卡斯特是 NBCUniversal 和 CNBC 的母公司。