从数据上看，美国整体经济可能看起来不错，但在街头层面，情况却更加严峻和艰难。
美联储为降低通胀而实施的利率飙升，就像一团阴云笼罩着潜在的购房者、购车者、成长中的家庭以及大大小小的新老企业。这意味着错失机会、满足于现状——并且等待、等待、再等待。
这并不是说普通美国人陷入了困境。而是许多人觉得自己比预期的还要挣扎，感到更加局促。在美国梦中，如果你努力工作，事情就会变得更好。不管公平与否，这可能是许多选民对拜登总统的经济处理方式表示不满的一个重要原因。
无论是抵押贷款、信用卡还是汽车贷款，借贷成本都达到二十多年来的最高水平。这对加州居民来说尤其沉重，因为加州的住房、汽油和许多其他东西都比大多数其他州贵。
加州的经济也更多地依赖于房地产和高科技等对利率敏感的行业，这有助于解释为何该州的就业增长一直落后，且其失业率位居全国最高。
预算更难
当利率上升时，储户可以从存款中获得更多收益。但在美国消费社会中，对大多数人来说，更高的利率意味着很多东西的价格会稍微（或大幅）上涨。这使得个人或家庭预算更加难以维持。这可能意味着放弃你一心想要的更好的汽车，或者住进更小的房子，或者度过一个更短、更不光彩的假期。
而每次利率上调几乎不可避免地会转嫁给消费者，一些人不得不完全放弃购买。
广告公司创意总监 Geovanny Panchame 对这些感受深有体会：他经常想，如果他和妻子在 2020 年购买了他们计划购买的第一套房子，情况会怎样。
当时，他们已获得 3.1% 的预批利率——接近全国平均水平——但多次被高估。他们决定再等几年，攒下更多的钱，买一个更好的房子。
四年后，这对夫妇仍然在卡尔弗城租了一套公寓——现在他们正在期待他们的第一个孩子的到来。
为了在儿子 12 月出生前买房安顿下来，他们最近出价 885,000 美元购买了一套位于英格尔伍德的三卧室 1.5 浴室住宅。他们计划支付 10% 的首付。目前 平均抵押贷款利率 7% 的话，就意味着每月需支付约 5,300 美元，比 3.1% 的利率多支付 1,900 美元。
利率上涨的根源在于美联储制定基本利率的权力，该权力决定了经济中几乎所有其他领域的利率。美联储的基准利率迅速上升，从 2022 年初的接近零上升至创纪录的约 5.5%，这一水平已经持续了近一年。过去利率一直较高，但在经历了二十年基本处于最低点之后，大多数人已经习惯了极低的通胀率和低利率。
“显然，回头看，我们可能应该继续前进，并尝试一些事情，”39 岁的 Panchame 说道。“为了买房，我牺牲了很多，现在我觉得我做到了，但我没有足够快地行动，因为利率让我吃不消。”
再加上房产税和房屋保险，购房者面临的困难就更大了，因为自新冠疫情爆发以来，这些成本也随着房价本身的上涨而急剧上涨。
加州中端住宅的典型买家，春季售价约为 785,000 美元，正在寻找 住房总付款 每月约 5,900 美元。根据加州立法分析师办公室的数据，这一数字高于 2020 年 3 月的 3,250 美元和 2022 年 3 月美联储开始加息时的近 4,600 美元。
事情不应该是这样的：美联储为了抑制通胀而如此快速、如此大幅度地提高利率，应该会导致房价下跌。
但这种情况并没有发生，主要是因为上市的房屋相对较少。大多数现有房主 锁定较低的抵押贷款利率 在利率飙升之前；一旦利率上升，出售这些房屋就意味着要为其他房屋支付更高的价格和利息，或者支付高昂的公寓租金。
对于大多数享受过去低利率的房主来说，他们的财务状况因低失业率和收入（通常与通货膨胀率持平或增长速度稍快）而得到进一步支持。 许多人都有储蓄 在疫情初期就已建立起来，部分得益于政府的支持。
所有这些都使整个美国经济保持平稳发展，并减轻了加息带来的全部影响。
穆迪投资者服务公司高级分析师克莱尔·李 (Claire Li) 表示，“消费者正在履行自己的职责”，但她补充说，现在有消费放缓的迹象，证据是消费者减少了信用卡购物。
与大多数住房贷款不同，信用卡利率并不固定。根据美联储的数据，如今平均利率已从 2021 年的 14.6% 反弹至近 22%。这开始挤压更多借款人，加剧他们的不安情绪。
信用卡债务不断增加
在加利福尼亚州，信用卡 30 天拖欠率接近 5%，这是自 2009 年底大衰退结束以来从未见过的。 加州政策实验室 在加州大学伯克利分校。
收入较低和较年轻的借款人比收入较高的借款人更容易拖欠信用卡、汽车和其他消费贷款。这些群体受到利率上涨的影响最大。
居住在奇诺的自由职业技术服务人员克里斯蒂安·肖特刚刚以 21,000 美元的价格购买了一辆二手大众捷达。他先付 3,500 美元首付，其余款项分 69 个月还清，年利率为 24%。他每月的还款额超过 480 美元，到贷款结束时，他将支付约 15,000 美元的利息。
45 岁的肖特表示，他的信用记录不佳。他计划在利率下降时申请个人贷款，并偿还汽车债务。“他们绝对、绝对应该降低利率，”他谈到美联储时说道。
由于利率上涨和新车价格上涨，一些汽车买家选择购买更便宜的车型。圣莫尼卡汽车研究和信息公司 Edmunds 的消费者分析师约瑟夫·尹 (Joseph Yoon) 表示，最大的转变是，尤其是在加州，越来越多的买家转向购买电动汽车以节省燃料成本。
他说，5 月份，买家平均为购买新车融资约 41,000 美元，利率为 7.3%（而 2021 年 12 月为 4.1%）。69 个月内，每月还款额为 745 美元。
尹说道：“对于大多数人来说，他们关注的是汽车市场，并且说‘我必须等待一些利好’，比如利率或经销商激励措施。”
对于推动洛杉矶经济的很多小企业主来说，他们没有时间等待危机结束。他们需要资金来生存，或者在情况好转时进行扩张。
但许多企业无法从传统的商业贷款机构获得贷款，即使可以获得贷款，他们通常也要支付 9% 的利率；根据全国独立企业联合会的调查，这比美联储加息前的利率高出一倍多。
结果是：越来越多的南加州人正在寻求以下贷款机构的帮助： 布雷亚语言学，是美国最大的少数族裔社区发展金融机构之一。
Lendistry 首席执行官埃弗里特·桑兹 (Everett Sands) 表示，今年 1 月至 5 月，贷款申请量较去年同期增长了 21%，贷款金额增长了 33%。其贷款利率在 7.5% 至 14.5% 之间。
他说：“企业主们坚韧不拔、富有创业精神、斗志昂扬——他们会找到办法的。”他还说，他看到许多人晚上都做兼职，比如为 Uber 开车或在 Instacart 送货。
即便如此，桑兹表示，借贷成本的上升不可避免地意味着在投资新技术和软件、招聘更多员工等方面的资金减少，同时也会推迟业主的业务增长。
“其中一些人在前进的道路上失败了。”
“当你把一切都置于危险之中时，你就会变得绝望。”
— Jurni Rayne、Gritz N Wafflez
42 岁的 Jurni Rayne 于 2022 年 2 月以幽灵厨房的形式创办了早午餐店 Gritz N Wafflez，为外卖服务准备外卖订单。她通过刷爆信用卡和获得商家现金垫款来筹集资金，这就像一笔利率超高的发薪日贷款。她的债务达到了 7 万美元。
“当你把一切都押上时，你会变得绝望，”雷恩说，他出生于达拉斯，十年前搬到洛杉矶，曾在加州披萨厨房和芝士蛋糕工厂担任经理。“你不在乎利率，因为它介于激情和疯狂之间。”
从那时起，她就还清了所有的商户贷款。她的生意也取得了如此强劲的增长，以至于去年雷恩离开了幽灵厨房，搬到了皮科联盟的一个小地方，一开始只有三张桌子。现在她有 17 张桌子和 14 名员工。
今年秋天，她将搬到韩国城一个更大的地方，并计划在洛杉矶南部开第二家餐厅。但她担心，如果利率较低，而且她有更多的融资渠道，她本可以更快地扩张。
经济学家称之为机会成本。对雷恩来说，这是个人问题。
“当然，较低的利率会对我有帮助，”她说。
对于许多其他人来说，他们仍在继续等待降低利率，却没有获得中期成功的安慰。
大约一年前，60 岁的林恩·米勒 (Lynn Miller) 开始在奥兰治县寻找购房机会，希望将她目前居住的 1,600 平方英尺的公寓升级。
“这不是坏事，只是不是我的——洗碗机很差，洗衣机很旧，”她在谈到自己在科罗纳德尔马租的房子时说道。“我显然不会投资这些电器。没有自己的房子感觉很不一样。”
她说，这是一个令人沮丧的过程，尤其是当她将她的数字输入到 Zillow 和 Realtor.com 上的抵押贷款计算器中时，这些计算器会根据当前利率得出估算值。
“如果你看看这些月供数字，你会感到震惊，”营销顾问米勒说。“情况会好起来的，但目前还没有好转。”
她正在继续寻找房子——她很想购买一套独栋、三居室的房子，带有一个可以养狗的后院——但目前她还犹豫什么。
“我还在等待，因为我确实认为利率会下降，”米勒说，尽管她知道这是一场猜谜游戏。“我可能要等很长时间。”
