投资者有很多方法可以增加财富。他们可以购买国债、石油或黄金等商品，或者购买房屋并让其价值随着时间的推移而增值。但与其他资产类别相比，股票在过去一个世纪的平均年回报率最高。
把钱投入华尔街的一个好处是，有成千上万的股票和交易所交易基金 (ETF) 可供选择， 非常 一种或多种证券符合您的风险承受能力和投资目标的可能性很高。
尽管成长股推动三大指数在 2024 年创下历史新高，但 股息股票 过去半个世纪以来，这些公司在华尔街的表现一直遥遥领先。
2023 年，Hartford Funds 的投资顾问与 Ned Davis Research 合作发布了一份关于股息股票为投资者带来的优势的综合报告。研究人员特别比较了过去 50 年（1973-2023 年）支付股息的公司与不支付股息的公司的表现。
根据他们的研究结果，股息股票 半个世纪以来年均回报率达 9.17%，同时波动性比广泛的 标准普尔 500相比之下，非付款人的平均年回报率仅为 4.27%，波动性比基准指数高出 18%。
对于寻求收入的人来说，最大的挑战是避免陷入收益陷阱——即一家运营模式有问题的公司，其股价下跌导致股息收益率人为上升。幸运的是，安全、超高收益的股息股票 做 存在。
接下来是两只超高收益股息股，其收益率至少是标准普尔 500 指数当前收益率 (1.33%) 的四倍，机会主义的收入追求者可以在 2024 年下半年满怀信心地买入这些股票。
房地产收入：收益率5.98%
投资者下半年可以买入的第一只高股息股票是顶级零售房地产投资信托基金 (REIT) 房地产收入 （纽约证券交易所代码：O）. Realty Income 按月发放股息，并且已连续 107 个季度增加股息。
从 Realty Income 的股票图表中你很容易注意到，它没有参与当前的牛市反弹。过去两年表现不佳的原因主要是美联储货币政策变化的结果。
从 2022 年 3 月开始，美国央行开始实施自 1980 年代初以来最激进的加息周期。在此过程中，短期美国国债收益率飙升。投资者没有购买各种 REIT，而是选择通过购买国债来获得类似的收益率，这对投资本金几乎没有风险。
然而，这种动态不太可能持续太久。尽管核心通胀率一直居高不下，但美联储降息的可能性大于加息，这一点从我们最近看到的美国国债收益率走势可以看出。随着 Realty Income 的收益率上升至 6%，这绝对会让这家月度股息偶像重新受到关注。
Realty Income 之所以成为其他零售房地产投资信托基金羡慕的公司，是因为它拥有庞大但极具韧性的商业房地产 (CRE) 投资组合。截至 3 月底，该公司拥有近 15,500 处 CRE 房产。但关键在于：该公司表示，其总租金的约 90%“能够抵御经济衰退和/或不受电子商务压力的影响”。
Realty Income 的秘诀是，它倾向于将独立商店出租给提供基本必需品和服务的久经考验的品牌企业。例如，杂货店、便利店、一元店、家居装修、药店和汽车服务承租人合计占年化合同租金的 42%。无论美国经济表现好坏，消费者都需要食品、饮料、处方药和车辆维护/维修。
此外，Realty Income 在租户入住率方面的表现优于其他标普 500 房地产投资信托基金。自本世纪初以来，其平均入住率为 98.2%，比标普 500 房地产投资信托基金的平均入住率高出 400 个基点。
对于现有和潜在投资者来说，另一个利好因素是 Realty Income 一直在巩固其现有的 CRE 投资组合并拓展新渠道。例如，该公司于 2024 年 1 月收购 Spirit Realty Capital，这不仅对其现有的 CRE 投资组合形成了补充，还为其打开了进入新行业的大门。
最后但并非最不重要的一点是，相对于其未来现金流，Realty Income 的股票估值处于历史低位。过去五年，该股平均市盈率为 17.3 倍，而机会主义的收入追求者现在可以买入 Realty Income 的增长股票，其市盈率为 2025 年预测现金流的 11.8 倍。
辉瑞：收益率6%
第二只值得在 2024 年下半年（甚至更久之后）买入的超高收益股息股票是制药巨头 辉瑞公司 (纽约证券交易所股票代码：PFE)尽管辉瑞不能保证每年都会提高其股息，但其目前 6% 的股息收益率是安全的。
辉瑞和 Realty Income 一样，在当前的牛市反弹中被远远甩在身后。正如我之前指出的那样，辉瑞的表现不佳反映出它是自身成功的牺牲品。
辉瑞是少数成功开发出 COVID-19 疗法的制药商之一。2022 年，该公司的 COVID-19 疫苗 (Comirnaty) 和口服疗法 (Paxlovid) 带来了超过 560 亿美元的总收入。今年，这些重磅疗法的总销售额将达到约 80 亿美元。对于那些在家记账的人来说，这是华尔街和投资者不得不接受的 480 亿美元的销售额下降。
然而，视角改变了一切。尽管新冠肺炎的销售额远不及以往，但在疫情爆发之前，辉瑞在新冠肺炎方面的收入为零。预计 2024 年的销售额将达到 80 亿美元，再加上现有产品线和新推出的治疗药物的有机增长，辉瑞的年销售额从 2020 年的 419 亿美元上升至今年的 600 亿美元的中期估计值。
进一步分析，辉瑞截至 3 月底的季度销售额（不包括 COVID-19 治疗药物）按固定汇率计算增长了 11%。重磅血液稀释药物 Eliquis 继续实现两位数的运营增长，表明辉瑞现在的整体产品组合比四年前强大得多。
让现有和潜在投资者对未来感到兴奋的另一个原因是辉瑞斥资 430 亿美元收购抗癌药物开发商 Seagen，该交易于 12 月完成。尽管收购相关成本对辉瑞 2024 年每股收益 (EPS) 造成压力，但这一组合应能带来显著的成本节约，并在 2025 年及以后提高每股收益。此外，这笔交易大大扩展了辉瑞的肿瘤学产品线，并立即为年销售额带来了超过 30 亿美元的增长。
与 Realty Income 一样，辉瑞也有宏观因素。由于我们无法控制何时生病或患上什么疾病，因此在任何经济环境下，从处方药到设备等所有产品的需求往往保持不变。关键是辉瑞对经济衰退具有很强的抵抗力。
最后一个谜团是，辉瑞的股价比很长一段时间以来都要便宜。该公司股价最近跌至十年来的最低水平。此外，股价约为未来一年收益的 10 倍，略低于辉瑞股票过去五年交易的平均未来一年每股收益 11 倍。
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肖恩·威廉姆斯 未持有上述任何股票。Motley Fool 持有辉瑞和 Realty Income 股票，并推荐这两家公司。Motley Fool 持有 披露政策。
出手时机已到：2 只超高收益股息股票，值得在 2024 年下半年（及以后）买入 最初由 The Motley Fool 发布
