Embracer Group 以 4.6 亿美元的价格将 Gearbox Entertainment 出售给 Take-Two Interactive Software, Inc.。

“今天的公告标志着最终结构性撤资流程的结果，也是拥抱未来转型的重要一步，净债务显着降低，自由现金流得到改善。 通过此次交易，我们降低了业务风险并提高了盈利能力，同时我们也转型成为一家更精简、更专注的公司。 在评估了 Gearbox 的多个选项后，我很高兴我们达成了一个符合所有利益相关者最佳利益的解决方案。 兰迪和他的团队在过去的几年里一直是优秀的团队成员，我要为此感谢他们所有人。 作为世界上最伟大的游戏开发商之一，我相信 Gearbox 将在 Take-Two 的新家中继续创新并蓬勃发展。” Embracer 联合创始人兼首席执行官 Lars Wingefors 说道。

”作为 Embracer 集团的重要长期股东，我对 Embracer 集团的未来战略充满信心，并完全相信此次交易是最好的方案，对 Embracer 集团、Take-Two 和当然，对于 Gearbox Entertainment。 我的主要兴趣始终是 Gearbox，尤其是我们的人才和客户。 我想亲自向我们游戏的粉丝保证，这种安排将确保我们在 Gearbox 的开发体验将是最好的。” Gearbox Entertainment 创始人兼首席执行官兰迪·皮奇福德 (Randy Pitchford) 说道。

交易关键组件

• 假设营运资金正常水平，以现金和无债务为基础的收购价格为 4.6 亿美元（49 亿瑞典克朗），并将根据惯例收购价格机制进行调整。
• 交割时的对价将以新发行的 Take-Two 股份的 100% 支付。 Take-Two 股票的数量将通过购买价格除以纳斯达克全球精选市场截至收盘日前一交易日的五个交易日期间每股交易量加权平均收盘价来计算。 Embracer 的目的是在交割后不久出售这些股票以获得现金收益。 预计将于 24/25 财年第一季度完成，截至 2024 年 6 月。
• 继购买价格调整、交易成本、股份出售和盈利结算（包括已赚取并应在 2025 财年第一季度支付的盈利）后，预计净现金收益约为 300-3.3 亿美元（3.2-3.5 瑞典克朗）十亿）。
• 根据非公认会计准则的现金收益将减少 16 亿瑞典克朗，而截至 2023/24 财年第三季度的集团总额为 63 亿瑞典克朗，股份收益义务总额最多约为 3,000 万股 B 股，约为 1,800 万股 B股份将会减少。 交易完成后，剩余约 1200 万股 B 股仍将发行，作为某些盈利义务的结算。
• 剥离的资产包括：
  • Gearbox 软件（德克萨斯州弗里斯科）
  • 蒙特利尔变速箱
  • 魁北克变速箱工作室
  • 《无主之地》和《小蒂娜的仙境》系列，以及《家园》、《雨中冒险》、《兄弟连》和《毁灭公爵》
• 保留资产包括：
  • Gearbox Publishing San Francisco（将在关闭前更名，原名为 Perfect World Entertainment），包括《遗迹》系列、即将推出的《Hyper Light Breaker》和其他未宣布的著名游戏发行权
  • Cryptic Studios，包括 MMO 游戏《Neverwinter Online》和《Star Trek Online》。
  • 迷失男孩互动
  • 捕获的尺寸
• 保留下来的公司将在未来一段时间内受到欢迎并并入 Embracer 集团的其他部门。 预计所有公司未来都将贡献正现金流。

拥抱者的财务影响

• 交易完成后，净债务将减少约 32-35 亿瑞典克朗。
• 现金收益义务将减少约 16 亿瑞典克朗。 净债务和现金收益义务的合计减少额约为 48-51 亿瑞典克朗。
• 根据 23/24 财年第三季度年化运行率，资本支出在交割时将减少约 8 亿瑞典克朗。
• 该交易预计将立即增加自由现金流的产生。
• 如果交割日期为 2023 年 12 月 31 日，预计该交易将产生约 1 亿至 13 亿瑞典克朗的非现金净费用。

2023年1月1日至12月31日期间（之前 2023 年 12 月 31 日之后正在进行的重组计划的任何潜在影响）：

交易结束
该交易预计将于 2024/25 财年第一季度完成，并取决于惯例条件，包括合并控制许可等监管批准。

投资者介绍
Embracer Group 将于欧洲中部时间 3 月 28 日上午 9 点为投资者、分析师、媒体和其他利益相关者举行网络直播演示。 请在本版本发布后单独分发的邀请中找到更多信息。

顾问
高盛银行欧洲SE瑞典银行filial和Juno Capital Partners在本次交易中担任联合财务顾问，泛伟律师事务所担任Embracer Group的法律顾问。 安永会计师事务所提供财务和税务服务。

获取更多资讯，请联系：
Oscar Erixon，Embracer Group AB 投资者关系主管（出版）
电话：+ 46 730 24 91 42
电子邮件： [email protected]

Arman Teimouri，Embracer Group AB 对外关系主管（出版）
电话：+46 793 33 05 60
电子邮件： [email protected]

关于拥抱集团
Embracer Group 是一家全球性的创意和创业企业集团，业务涉及 PC、游戏机、手机和棋盘游戏以及其他相关媒体。 该集团拥有超过 900 个拥有或控制的特许经营权。 Embracer Group 总部位于瑞典卡尔斯塔德，通过 12 个运营集团在全球开展业务：THQ Nordic、PLAION、Coffee Stain、Amplifier Game Invest、Sabre Interactive、DECA Games、Gearbox Entertainment、Easybrain、Asmodee、Dark Horse、自由模式和水晶动力 – Eidos。 该集团拥有 132 个内部游戏开发工作室，在 40 多个国家拥有超过 15,000 名员工。

Embracer Group 的股票在斯德哥尔摩纳斯达克公开上市，股票代码为 EMBRAC B。

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[1] 净销售额包括 Embracer 内部的公司间交易。
[2] EBITDAC = 调整后的 EBITDA 减去无形资产和有形资产的总投资。
[3] 截至 2023 年 12 月 31 日，总人数包括外部资助的游戏开发商、内部游戏开发商、内部员工和非开发人员。 –