Sebi 禁止 JM Financial 担任公开发行债务证券的牵头经办人

紧接着印度储备银行 (RBI) 禁止 JM Financial Products 进行 IPO 融资甚至股票融资，资本市场监管机构印度证券交易委员会 (Sebi) 也禁止 JM Financial 担任牵头经办人对于任何公开发行的债务证券。

根据 Sebi 命令，JM Financial 涉嫌从事“对市场有序运作产生不利影响并损害普通投资者利益”的行为。

Sebi 全职成员 Ashwani Bhatia 在一份长达 22 页的命令中表示，JM Financial 以及关联实体为某些投资者提供了保证退出以获取利润的机会，从而激励他们违反监管要求申请公开发行。

“这次公开发行债务工具的认购管理方式令人震惊。 本次公开发行各阶段的交易似乎都是按预定、有预谋的方式进行的； 并进行临床执行，以确保订阅和成功……在此过程中，市场诚信和公平价格发现受到损害。”Sebi 命令指出。

调查显示，在特定的债务发行中，大量个人投资者在上市当天出售了分配给他们的证券。

对交易的进一步调查显示，JM Financial Products 是一家非银行金融公司（NBFC），也是 JM Financial 的子公司，作为这些个人投资者交易的对手方，并提供了这些投资者用于认购的资金。问题。

Sebi 调查还显示，在某些情况下，向申请人提供的贷款与申报的收入不成比例，以及日期不匹配和某些申请人未收到预付保证金等问题。

“虽然我们审查了一个案例的作案手法，但 JM 集团实体通过 PoA 操作的投资者银行报表表明，大多数公开发行都遵循这种做法。 银行报表中的交易模式表明这不是一个孤立的事件，”Sebi 命令表示。