为什么私募股权参与了最近的每笔银行交易

超过10亿美元的注资 纽约社区银行 周三宣布的这一消息是私募股权投资者向受伤的美国银行寻求帮助的最新例子。

由…领着 4.5亿美元 根据前财政部长史蒂文·姆努钦 (Steven Mnuchin) 的自由战略资本 (Liberty Strategy Capital) 的消息，一群私人投资者正在向 NYCB 注入新资金。 此举缓解了担忧 关于该银行的财务状况，其股价在当天早些时候大幅下跌后于周三收高。

这笔现金注入是在去年加州银行收购 PacWest 后进行的，该银行的核心是 4亿美元 来自 Warburg Pincus 和 Centerbridge Partners。 FirstSun Capital 和 HomeStreet 一月份的合并也已启动 1.75 亿美元 来自惠灵顿管理公司。

最近几笔交易的顾问和外部专家表示，速度和谨慎性是这些交易的关键。 虽然从理论上讲，向公开市场出售股票可能是一种更便宜的资本来源，但目前大多数银行根本无法做到这一点。

“公共市场对于这种融资来说太慢了，”他说。 史蒂文·凯利 耶鲁大学金融稳定项目。 “如果你正在进行首次公开​​募股并且你所处的环境并不敏感，那么它们就非常有用。”

此外，如果一家银行在完成交易之前积极筹集资金，其股票可能会面临巨大的压力以及对其资产负债表的猜测。 硅谷银行就发生了这种情况， 未能提高 去年的资金实际上是它的丧钟。

周三中午左右，头条新闻称 NYCB 寻求资本 其股价在停牌前下跌 42%。 在成功筹集资金的消息传出后，该股股价飙升。

NYCB 交易的一位顾问表示：“这是 SVB 的不幸教训。” “对于私人交易，你可以讨论一段时间，在任何宣传之前我们就快到终点了。”

据知情人士透露，在纽约市商局面临胁迫的头条新闻中，姆努钦直接向纽约市商局伸出援手，寻求支持。 姆努钦不仅仅是前财政部长。 2009年，他领导了一个小组 买 加州印地麦克银行结束破产管理。 他最终扭转了银行的局面，并于 2015 年将其出售给了 CIT 集团。

现在，假设姆努钦和他的共同投资者已经看到了 NYCB 的存款水平和资本状况，并且对此感到满意，那么该银行就有更多的时间来解决其问题。 上周，NYCB 披露 “物质弱点”，其方式是审查其商业贷款并推迟提交重要的年度报告。

“这为他们赢得了大量的时间。这意味着联邦存款保险公司不会在周五来扣押他们，”凯利说。 “你拥有十亿美元的资本和看过这些书的人的巨大认可。”

不要错过 CNBC PRO 的这些故事：