养老金储蓄成本可能高达 10% 以上

虽然基金的成本结构相当透明，但雇主团体保险的相关人员完全不清楚扣除了多少成本。 FSMA 周三提交的报告首次明确了这两个支柱的成本。 这些数字指的是 2020 年。

那一年，通过保险参与第二个养老金支柱的成员人数刚刚超过 600 万。 请注意，这是关于计划，而不是关于比利时人，因为大多数同胞都有多个养老金计划（与前雇主）。 这可以通过八种不同的公式来实现，其中雇员团体保险和 VAPZ（自营职业者免费补充养老金）是迄今为止最受欢迎的。 在这些公式中，主要使用21分行保险，它提供了资金保障。

研究表明，雇员的平均入职成本（根据投资资本加权）为 2.87%，个体经营者的平均入职成本为 3.06%。 雇员的年管理成本平均为0.04%，个体经营者的年管理成本平均为0.05%。 但这些平均值背后存在巨大差异。

如果我们只看公司所拥有的团体保险政策，十分之一的公司收取的入保费用高于 4.9%。 自营职业者之间的差异更大。 对于受欢迎的 VAPZ，有 10% 的案例进入成本高于 7.49%。 在个体户或雇员不太常见的个人补充养老金形式中，第二支柱的进入成本甚至达到14%以上。 报告中没有提及保险公司的名称。

FSMA 指出，养老储蓄保险在第三支柱中也存在同样的重大差异。 2020年，通过Branch 21保险签订的养老金储蓄合同约为330万份。 这些合同的平均加权进入成本不低于6.32%。 对于88万份合约，进入成本甚至上升到10%以上。 FSMA 在其报告中写道：“这占合同总数的四分之一以上。” 一半以上的进入成本由中介机构承担，例如销售产品的经纪人。

一小群比利时人正在通过 Branch 23 保险建立补充养老金，该基金投资于股票、债券或其他金融工具。 那里的比例相当相反。 第三支柱的平均进入成本（2.83%）低于分支机构 21 保险，而平均管理成本（2.34%）则明显更高。 Branch 23 保单与大多数 Branch 21 保单不同，不提供资本保障。

FSMA 警告不要对成本进行错误解释。 报告称：“任何支付 15% 的入场费和 0.5% 的管理费的人在 30 年后都可以比支付 0.5% 的入场费和 2% 的管理费的人拥有更多的剩余资本。” 为此，主管制定了 一个工具 它映射了成本对养老金储蓄罐的影响。

根据欧洲法规，监管机构有权在收取过高费用时采取行动。 “我们过去已经从市场上撤回了产品，”董事长让-保罗·塞韦 (Jean-Paul Servais) 说道。 两项皇家法令还将要求养老金产品未来以统一的方式计算成本。 养老金部长卡琳·拉利厄（Karine Lalieux，PS）表示，如果发现当前措施效果不佳，可以采取进一步措施。 从 2026 年开始，透明度法还将提供养老金概览，必须向第二支柱的成员通报费用。