英国金融行为监管局（FCA）正在考虑将旨在打击资产管理公司“洗绿”行为的规则扩大到投资组合管理公司，作为昨天推出的新提案的一部分进行咨询。
2023年11月针对资产管理公司推出的可持续发展披露要求（SDR）旨在提高消费者对可持续金融产品的信任，为投资产品制定绿色标签和营销规则，帮助消费者了解他们的钱被用来做什么为了。
但在昨天发布的一份新咨询文件中，监管机构确认了其先前的意图，即进一步扩大适用于投资组合经理的规则范围，涵盖模型投资组合、定制投资组合和/或定制投资组合管理服务。
它指出，由于要求和标签制度最初是“主要针对散户投资者”制定的，因此咨询文件中的建议针对的是“针对个人的财富管理服务和散户投资者的模型投资组合”。
FCA 表示，通过扩大要求，其目的是“最大限度地减少漂绿行为”，保护消费者免受“相关伤害”，并增加对可持续发展标准化信息的使用，以帮助支持可持续投资的明智决策。
这些规则的成功可以通过几种不同的方式来衡量，包括通过FCA的日常监管工作、评估SDR标签的有用性和向消费者披露的情况，以及通过分析投诉和监管情报来监测洗绿迹象。
如果这些提案获得通过，这将意味着投资组合管理产品将能够使用四个 SDR 标签之一——可持续性影响； 可持续性混合目标； 可持续发展重点和/或可持续发展改进者——如果投资组合中至少 70% 的资产总价值是根据可持续发展目标和其他资格标准进行投资的。
FCA 咨询指出，如果产品针对的是零售受众，命名和营销规则也将适用，此外，如果使用标签或采用没有标签的可持续发展相关术语，则要求投资组合经理提供面向消费者的信息披露。
FCA 补充说，投资组合经理还需要提供合同前的可持续性披露和持续的产品级披露。
英国环境、社会和治理总监萨沙·萨丹 (Sacha Sadan) 表示：“确认新的反洗绿指南以及我们关于扩展可持续发展披露要求和投资标签制度的建议，是保持英国在可持续投资前沿地位的重要里程碑。”英国金融行为监管局。 “我们的反漂绿做法的良好和不良做法将帮助企业以正确的方式营销其产品。我们将继续与 ASA 和 CMA 密切合作，解决漂绿问题。
“消费者关心投资对地球和人类产生积极影响的产品。这就是为什么我们希望提高市场的诚信度，并确保人们能够就如何投资做出明智的决定。”
此次磋商将持续到 6 月 14 日，目的是允许投资组合经理从 2024 年 12 月 2 日起在遵守命名和营销规则的情况下使用标签。它还计划在三年后对 SDR 规则和标签制度进行审查。
基金管理人将从 2024 年 7 月 31 日起开始采用四个 SDR 标签。从 2024 年 12 月 2 日起，命名和营销规则也将对基金管理人生效，同时第一个正在进行的产品级别和实体级别的截止日期资产管理规模超过 500 亿英镑的公司将于 2025 年 12 月 2 日进行披露； 一年后，资产管理规模超过 50 亿英镑的公司。
不过，FCA 指出，外国基金将暂时免于遵守 SDR，因为 财政部此前表示将就是否应将这些要求添加到即将推出的海外基金制度中进行磋商 （OFR）。
英国可持续投资和金融协会（UKSIF）政策和监管事务主管奥斯卡·沃里克·汤普森（Oscar Warwick Thompson）对英国金融行为监管局（FCA）今天更新的洗绿规则指南表示欢迎，但警告说，“我们确实对紧迫的实施时间表感到担忧”。
他表示：“我们完全支持 FCA 为解决‘洗绿’风险所做的努力，并引入高质量标准来解决未能满足消费者期望的夸大和误导性声明。” “实施的周期非常紧迫，我们将继续与我们的会员合作，帮助他们掌握这一指导和规则。”
他补充说，“很高兴看到”FCA 咨询将特别提款权规则扩展到投资组合管理服务。 他表示：“我们在 CP 最初的提案中看到了风险，因为可能很少有投资组合管理服务能够符合这些标签的资格。” “现在我们致力于与 FCA 和其他机构合作，确保解决其他差距，例如明确海外基金和养老金产品的处理方法。”
本文的一个版本最初出现在 投资周。
