什么是债务基金？ 谁应该投资它们？ 这就是你需要知道的一切 | 个人财务

选择最适合您资金的投资非常重要。 您需要一个安全、能产生良好回报并为您的财务需求提供灵活性的选择。 Aditya Birla Capital 表示，对于许多印度投资者来说，债务共同基金是理想的选择。

什么是债务基金？

债务基金是一种共同基金，将您的资金投资于固定收益工具，例如政府证券、公司债券和货币市场工具。 这些通常比股票基金更安全。

债务基金如何运作？

债务基金投资于各种固定收益工具，包括债券、国库券和商业票据。 这些货币由政府、公共部门单位、银行、非银行金融公司和企业发行。

债务基金如何在印度产生回报？

债务基金主要通过以下方式产生回报：

1. 优惠券或应计收入：这是从投资组合持有中赚取的利息收入。 利率取决于信用评级和工具的期限。

2. 资本收益/损失：利率变化会导致债券价格上涨或下跌，从而影响基金。 期限越长意味着对利率变化的敏感性越高。

债务基金的类型

债务基金可分为：

1. 短期基金：这些专注于短期工具，以最小的资本收益或损失带来稳定的回报。

2. 长期基金：这些基金投资于长期债券，当利率下降时，可以从资本收益中获得可观的回报。 然而，它们也承担着更高的风险。

基金经理采用的策略

Aditya Birla Capital 提供基金经理用来在可接受的风险水平内优化回报的策略：

1. 变化的平均投资组合期限：经理根据利率变动调整投资组合持有期限，以最大化利润或最小化损失。

2. 管理信用风险：管理者选择具有不同风险水平的债券，以平衡潜在的更高收益和可能的损失。

谁应该考虑投资债务基金？

1. 退休人员和保守投资者：对于那些寻求低波动性稳定收入的人来说，债务基金是银行定期存款的绝佳替代品。

2. 使用直通式处理的激进投资者：股权投资者可能会使用系统转移计划最初投资于债务基金，然后逐渐将资金转移到股权基金，以从卢比成本平均中受益。

3. 暂时有剩余资金的投资者：投资债务基金可以在风险可控的情况下提供更好的回报，而不是让剩余资金闲置。

4. 寻求基于期限的投资的投资者： 根据他们的财务目标和时间范围，投资者可以选择各种债务基金类型，如流动性、超短期、短期、中期或长期基金。

债务基金涉及的风险

投资债务基金涉及多种风险：

1。 利率风险：使用平均期限和修改久期等指标来了解利率变化可能如何影响基金。

2. 信用状况： 分析基金所持资产的信用评级和行业风险敞口，以评估信用风险。

3. 投资组合持有量和营业额：检查基金的构成和营业额以评估潜在绩效。

4. 风险回报权衡： 将您的风险承受能力和回报预期与适当的债务基金类别相匹配。

印度债务基金的税收

债务基金需缴纳两种税种：

1. 股息收入：根据您的所得税表征税。

想象一下，您在一个财政年度从债务基金投资中获得了 50,000 卢比的股息。 假设您的年总收入（包括股息）使您的所得税税率为 30%。 50,000卢比的股息收入将按30%征税。 因此，您需要缴纳 15,000 卢比的股息收入税。

2. 资本收益

— 短期（≤3年）：按您的所得税固定税率征税。

例如：您向债务基金投资了 1,00,000 卢比，并在 2 年后以 1,20,000 卢比的价格出售了您的投资。 20,000卢比的利润被视为短期资本收益，因为投资持有时间不足3年。 如果您的总收入属于 20% 的税级，则这 20,000 卢比将按 20% 征税，总计 4,000 卢比的税款。

— 长期（> 3 年）： 税率为 20%，具有指数化优势。

例如：假设您以 1,00,000 卢比购买了一项债务基金投资，并在 4 年后以 1,50,000 卢比的价格出售。 您的 50,000 卢比利润是长期资本收益。 然而，在此期间，成本通胀指数（CII）追踪的生活成本有所增加。 当您购买投资时，CII 为 200，当您出售时，CII 已升至 250。这意味着您以 1,00,000 卢比购买的物品现在被视为价值 1,25,000 卢比由于通货膨胀。

因此，如果您以 1,50,000 卢比的价格出售投资，考虑到通货膨胀的影响，您的实际利润并不是 1,50,000 卢比和 1,00,000 卢比之间的简单差异。 相反，它是 1,50,000 卢比与调整后价格 1,25,000 卢比之间的差额，即 25,000 卢比。

调整后的利润 25,000 卢比是您需要纳税的部分，而不是销售价格超出您原始购买价格的全部 50,000 卢比。 这意味着您缴纳的税款较少，因为利润计算考虑了通货膨胀的影响。