沃伦·巴菲特在内布拉斯加州奥马哈参加伯克希尔哈撒韦年度股东大会的场地。
大卫·A·格罗根 | David A. Grogan 美国全国广播公司财经频道
伯克希尔·哈撒韦公司由传奇投资家沃伦·巴菲特领导的公司自去年第三季度以来一直在对金融业进行秘密押注。
伯克希尔一直在抢购的股票的身份可能会在周六在内布拉斯加州奥马哈举行的公司年度股东大会上公布。
这是因为,除非伯克希尔哈撒韦连续第三季度获得对这项投资的保密待遇,否则该股份将在本月晚些时候的文件中披露。 因此,这位 93 岁的伯克希尔首席执行官可能会决定向涌入聚会的数千名投资者解释他的理由。
这个充满神秘色彩的赌注自一开始就吸引了伯克希尔的投资者 出现了 在去年底的披露中。 当时,巴菲特一直是股票的净卖家,并感叹缺乏能够“真正推动市场发展的机会”。 针 在伯克希尔,”他显然找到了自己喜欢的东西——而且是在金融领域。
由于担心贷款违约率上升,他近年来在这一领域有所回撤。 高利率给美国地区银行等一些金融机构带来了损失,同时也让伯克希尔的国库券等现金工具的收益率突然变得有吸引力。
格伦维尤信托公司首席投资官表示:“当你成为投资领域的最佳人选时,人们就会对你认为好的东西感兴趣。” 比尔·斯通,使用有史以来最伟大的缩写。 “更令人兴奋的是银行在他的能力范围之内。”
在巴菲特的领导下,伯克希尔哈撒韦 被殴打 标准普尔 500 指数近 6 年复合年增长率为 19.8%,而该指数的年复合增长率为 10.2%。
报道说明:年会将在 CNBC 和 在 CNBC.com 上进行直播。 我们的特别报道将于美国东部时间周六上午 9:30 开始。
隐性赌注
伯克希尔要求匿名交易,因为如果该股票在该集团完成建仓之前就为人所知,其他人也会买入该股票,从而推高价格。 大卫·卡斯马里兰大学金融学教授。
卡斯说,据说巴菲特控制着伯克希尔哈撒韦庞大股票投资组合的大约 90%,剩下的留给他的副手托德·库姆斯和泰德·韦施勒。
虽然投资披露没有透露该股票的具体情况,但斯通、卡斯和其他巴菲特观察人士认为,这是对一家金融公司的数十亿美元的赌注。
伯克希尔哈撒韦公司的另一项数据显示,这是因为去年下半年该公司持有的银行、保险公司和金融股的成本基础上涨了 35.9 亿美元,这是唯一增长的类别。 备案。
与此同时,伯克希尔通过倾销保险公司退出了金融业。 马克尔 和 环球人寿,导致投资者估计,到 2023 年底,赌注可能高达 40 亿美元或 50 亿美元。目前尚不清楚该赌注是针对一家公司还是分散在一个行业的多家公司。
施瓦布还是摩根士丹利?
如果这是巴菲特的经典赌注——在一家公司持有大量股份——那么该股票的市值一定很大,市值可能达到 1000 亿美元。 持有美国上市公司至少 5% 股份触发 披露 要求。
几个月来,投资者一直在猜测该股的走势。 金融涵盖各种类型的公司,从零售贷款机构到华尔街经纪人、支付公司和各个保险部门。
嘉信理财 或者 摩根士丹利 据报道,可能符合要求 詹姆斯·沙纳汉爱德华·琼斯(Edward Jones)分析师,研究银行和伯克希尔·哈撒韦公司的业务。
沙纳汉表示:“施瓦布在去年的地区银行危机中遭受重创,他们面临的问题是散户投资者将现金转为收益更高的投资。” “去年没有人想拥有这个名字,所以巴菲特可以想买多少就买多少。”
其他已经流传的名字—— 摩根大通 或者 黑石例如,这是可能的,但考虑到估值或业务组合,可能意义不大。 真理主义者 和其他更高质量的区域银行以及保险公司也可能符合巴菲特的参数 美国国际集团沙纳汉说,尽管它们的市值较小。
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巴菲特与银行
伯克希尔拥有金融名称 几十年来,巴菲特多次介入,为该行业注入资本和信心。
巴菲特在 20 世纪 90 年代初担任饱受丑闻困扰的所罗门兄弟公司 (Salomon Brothers) 的首席执行官,帮助该公司扭亏为盈。 他投入了50亿美元 高盛 2008年又投入50亿美元 美国银行 2011年,最终成为后者第一大股东。
但在 2018 年增加贷款机构后,从摩根大通等综合银行到区域贷款机构, PNC金融 和 美国银行由于担心冠状病毒大流行会对该行业造成惩罚,他在 2020 年大幅削减了对该行业的投资。
从那时起,他和他的副手除了在金融领域持有少量股份外,基本上都避免增加其金融股份。 花旗集团 和 第一资本。
“恐惧是会传染的”
去年五月,巴菲特告诉股东要期待更多 银行业的动荡。 他表示,如果需要,伯克希尔可以在该行业部署更多资本。
巴菲特表示:“银行业的情况与银行业一直以来的情况非常相似,恐惧是会传染的。” “从历史上看,有时这种恐惧是有道理的,有时则不然。”
无论他把赌注押在哪里,鉴于巴菲特在识别价值方面的记录,此举将被视为对公司甚至整个行业的推动。
目前尚不清楚监管机构将允许伯克希尔屏蔽其举措多久。
“我希望他能透露这个名字并谈论其背后的策略,”沙纳汉说。 “美国证券交易委员会的耐心可能会消失,在某些时候,伯克希尔看起来会得到优惠待遇。”
— CNBC 的李云为本报告做出了贡献。
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#伯克希尔哈撒韦公司神秘的大笔股票押注可能很快就会揭晓
2024-05-04 13:53:57